在復(fù)習(xí)貨幣金融學(xué)和公司理財(cái)?shù)倪^(guò)程中會(huì)有各種公式需要學(xué)習(xí)，這里我們對(duì)于這兩本書中出現(xiàn)的公式做了一個(gè)總結(jié)歸納，以供大家復(fù)習(xí)參考。

【貨幣金融學(xué)】

1.計(jì)算現(xiàn)值公式，CF為未來(lái)的現(xiàn)金流量，i為利率：

2.計(jì)算固定支付貸款（分期償還貸款），F(xiàn)P為每年固定償還金額：

3.該公式計(jì)算息票債券價(jià)格，C為每年償還利息，F(xiàn)為債券面值：

4.該公式計(jì)算貼現(xiàn)發(fā)行債券（零息債券-僅償還面值，折現(xiàn)發(fā)行），F(xiàn)為債券面值，i為到期收益率：

5.該公式計(jì)算永續(xù)債券，C為每一期利息，i為到期收益率：

6.該公式計(jì)算回報(bào)率，ic為到期收益率，g為資本利得率：

7.費(fèi)雪方程式，名義利率等于實(shí)際利率與預(yù)期通貨膨脹率之和：

8.預(yù)期理論，表明n階段利率等于該債券在n階段的期限中，所有1階段利率預(yù)期的平均值：

9.流動(dòng)性溢價(jià)理論，實(shí)現(xiàn)對(duì)預(yù)期理論的修正，lnt為n階段債券在時(shí)間t的流動(dòng)性（期限）溢價(jià)：

10.戈登增長(zhǎng)模型，假定股利增長(zhǎng)率不變，ke高于g，其中g(shù)為股利增長(zhǎng)率，ke為股票投資要求回報(bào)率：

11.ROE為股權(quán)回報(bào)率，ROE=稅后凈利潤(rùn)/股權(quán)資本，ROA為資產(chǎn)回報(bào)率，ROA=稅后凈利潤(rùn)/資產(chǎn)，EM為股本乘數(shù)，EM=資產(chǎn)/股權(quán)資本：

12.基礎(chǔ)貨幣等于流通中的現(xiàn)金加上銀行體系的準(zhǔn)備金總額：

13.M為貨幣供給，m為貨幣乘數(shù)，e為超額準(zhǔn)備金比率，rr為法定準(zhǔn)備金率，rd為定期存款利率，t為定期存款所占比例：

14.泰勒規(guī)則，認(rèn)為聯(lián)邦基金利率應(yīng)該等于通貨膨脹率加上一個(gè)“均衡”的實(shí)際聯(lián)邦基金利率：

15.交易方程式，P代表物價(jià)水平，Y代表總產(chǎn)出（收入），P*Y看作經(jīng)濟(jì)體的名義總收入，M代表貨幣供給，V為貨幣流通速度：

16.現(xiàn)金余額方程式，k=1/V，為常量，由既定水平名義收入PY支持的交易規(guī)模決定人們的貨幣需求量：

17.凱恩斯貨幣需求理論，實(shí)際貨幣余額需求與名義利率i負(fù)相關(guān)，與實(shí)際收入Y正相關(guān)：

18.弗里德曼貨幣需求理論，貨幣需求與永久性收入，預(yù)期回報(bào)率以及替代性資產(chǎn)影響：

19.總需求等于消費(fèi)支出，計(jì)劃投資支出，政府購(gòu)買和凈出口之和：

【公司理財(cái)】

1.杜邦恒等式，說(shuō)明ROE受經(jīng)營(yíng)效率、資產(chǎn)運(yùn)用效率、財(cái)務(wù)杠桿三個(gè)因素影響：

2.外部融資需要量計(jì)算公式，其中PM=凈利潤(rùn)/銷售額，為銷售利潤(rùn)率，d為股利支付率：

3.內(nèi)部增長(zhǎng)率為EFN為零時(shí)可以實(shí)現(xiàn)的最大增長(zhǎng)率，可持續(xù)增長(zhǎng)率是公司在沒(méi)有外部股權(quán)融資且保持負(fù)債權(quán)益比不變的情況下可能實(shí)現(xiàn)的最大增長(zhǎng)率：

4.實(shí)際年利率計(jì)算公式，r為名義利率，m為每年按照復(fù)利計(jì)息的次數(shù)：

5.分別為復(fù)利計(jì)息的終值和連續(xù)復(fù)利的終值：

6.永續(xù)增長(zhǎng)年現(xiàn)值計(jì)算公式，r為折現(xiàn)率，g為每期的增長(zhǎng)率：

7.年金現(xiàn)值計(jì)算公式，年金是指一系列穩(wěn)定有規(guī)律、持續(xù)一段固定時(shí)期的現(xiàn)金收付活動(dòng)：

8.增長(zhǎng)年金現(xiàn)值計(jì)算公式，C為第一期末開(kāi)始支付的金額、r為折現(xiàn)率、g為每期的增長(zhǎng)率、T為年金支付的持續(xù)期：

9.通過(guò)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)計(jì)算公司股票價(jià)格，NPVGO為增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的(每股)凈現(xiàn)值，EPS為每股盈利，第一部分時(shí)公司滿足現(xiàn)狀作為現(xiàn)金牛的價(jià)值，第二部分時(shí)公司將盈利留存并用于投資新項(xiàng)目時(shí)新增價(jià)值；市盈率PE與增長(zhǎng)機(jī)會(huì)正相關(guān)，與風(fēng)險(xiǎn)負(fù)相關(guān)：

10.凈現(xiàn)值法，NPV大于零接受項(xiàng)目，小于零拒絕項(xiàng)目：

11.內(nèi)部收益率計(jì)算公式，IRR超過(guò)必要報(bào)酬率時(shí)接受項(xiàng)目：

12.經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量計(jì)算公式，此外還有三種公式，分別為自上而下法、自下而上法和稅盾法：

13.現(xiàn)值的盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算公式，EAC為約當(dāng)年均成本：

14.會(huì)計(jì)利潤(rùn)的盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算公式：

15.經(jīng)營(yíng)杠桿（OCF可用EBIT代替）：

DOL=1+FC/OCF

16.CAPM模型公式，Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，Rm-Rf為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其中Rm為市場(chǎng)組合期望收益率：

17.β計(jì)算公式，后者為權(quán)益β系數(shù)計(jì)算公式：

18.加權(quán)平均資本成本計(jì)算公式：

19.加權(quán)發(fā)行成本計(jì)算公式：

20.分別為無(wú)稅MM定理1和有稅MM定理1：

21.分別為無(wú)稅MM定理2和有稅的MM定理2：

22.調(diào)整凈現(xiàn)值(APV)法，UCFt為無(wú)杠桿企業(yè)第t期流向權(quán)益所有者的現(xiàn)金流量：

23.權(quán)益現(xiàn)金流量（FTE）法，LCFt為杠桿企業(yè)第t期屬于權(quán)益所有者的現(xiàn)金流量：

24.加權(quán)平均資本成本（WACC）法：

25.期權(quán)平價(jià)：

標(biāo)的股票價(jià)格+看跌期權(quán)價(jià)格=看漲期權(quán)價(jià)格+行權(quán)價(jià)的現(xiàn)值

26.二叉樹(shù)定價(jià)（了解）：

27.Black-Sholes模型（了解）：

28.信用條件的成本：

29.經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量（EOQ）模型：

30.國(guó)際費(fèi)雪效應(yīng)，表明各個(gè)國(guó)家的真實(shí)利率應(yīng)該是相等的：

需要注意的是，本篇文章是按照米什金《貨幣金融學(xué)》和羅斯《公司理財(cái)》闡釋的總結(jié)（教材版本不同可能會(huì)有差異），大家還要結(jié)合相應(yīng)概念、定理做相應(yīng)深化。

【一戰(zhàn)、跨專業(yè)篇】

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