產(chǎn)品逾期130余天、理財(cái)經(jīng)理已離職、客服一問三不知，信和財(cái)富相關(guān)投資人心急如焚。

近日，因持續(xù)發(fā)酵的兌付逾期問題，信和財(cái)富發(fā)布《公司聲明》稱，個別媒體針對公司發(fā)表的主觀片面、嚴(yán)重失實(shí)且具有誤導(dǎo)性和煽動性，現(xiàn)已嚴(yán)重侵犯信和財(cái)富之名譽(yù)，給其造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損害，屬于侵害法人名譽(yù)權(quán)之行為。信和財(cái)富將保留訴諸法律的權(quán)利。

只不過，這樣一份沒有實(shí)質(zhì)反駁內(nèi)容的聲明又有多少分量呢？

《國際金融報》記者注意到，此份聲明中，信和財(cái)富并未對逾期一事作出任何說明。

那么，這場兌付逾期事件是如何發(fā)生的？投資者又該如何維權(quán)？

長時間延期兌付已涉違約

8月2日，信和財(cái)富投資者曹玨（化名）對《國際金融報》記者爆料稱，其去年在該平臺投資的信和通產(chǎn)品，今年3月25日到期，但至今本金和利息都還沒兌付。期間，不斷地打電話給他們的客服和理財(cái)經(jīng)理，說法就是千篇一律的“您的情況已反饋，請耐心等待”。等到現(xiàn)在，當(dāng)初的理財(cái)經(jīng)理據(jù)說已經(jīng)離職了，而客服根本無法給出一個具體的兌付日期。

就此，今日，《國際金融報》記者致電信和財(cái)富客服，客服人員坦言目前公司一些產(chǎn)品的確出現(xiàn)延期兌付的情況，“但是一旦債權(quán)轉(zhuǎn)讓完成，就能立即進(jìn)行本息兌付，在投資者等待兌付期間，投資者將繼續(xù)享有投資收益”。但對于目前信和財(cái)富的兌付進(jìn)度問題以及具體兌付安排，客服則是一問三不知。

產(chǎn)品到期為何不直接兌付，等待債權(quán)轉(zhuǎn)讓是個什么鬼？

從合同條款來看，確實(shí)清楚地標(biāo)明投資者的投資在期滿之后需要經(jīng)過債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行新一次的出借方能收回本息。但該條款也明確指出，投資者的本息將在應(yīng)還款日后的3個工作日內(nèi)收回。

曹玨稱，“當(dāng)初在簽合同時，負(fù)責(zé)的理財(cái)經(jīng)理根本就沒有提及過投資到期后還需要等待債權(quán)轉(zhuǎn)讓成功后方能兌付，他只強(qiáng)調(diào)‘到期本息兌付，最多T+3，很方便’。”

而根據(jù)去年10月，網(wǎng)上流傳的一份疑似信和財(cái)富業(yè)務(wù)員發(fā)布的通知顯示，信和財(cái)富曾經(jīng)調(diào)整過一次提現(xiàn)規(guī)則。

該“重要通知”顯示，信和財(cái)富根據(jù)監(jiān)管要求，自2016年10月1日起，對于之前在信和財(cái)富進(jìn)行線下投資的客戶到期之后的回款規(guī)則做出調(diào)整：自客戶投資到期之日起，信和財(cái)富為客戶尋找債權(quán)受讓人；轉(zhuǎn)讓未成功前，客戶持有等待期間收益，轉(zhuǎn)讓成功日期最快3個工作日，最晚不超過一個月。

但即便是按照調(diào)整的提現(xiàn)新規(guī)則，上述投資人的逾期天數(shù)也已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過承諾期限，信和財(cái)富已然違約。

債權(quán)轉(zhuǎn)讓下家難尋或陷惡性循環(huán)

遲遲不兌付，這是要跑路的節(jié)奏？

曹玨對記者稱，根據(jù)投資者私下交流來看，信和財(cái)富目前還是一點(diǎn)一點(diǎn)地進(jìn)行兌付，跑路的可能性似乎不太大，但兌付進(jìn)度實(shí)在太緩慢，逾期超過4個月了，“我們也越來越擔(dān)心他們是否會出現(xiàn)資金鏈斷裂，所以想盡快把錢拿回來”。

信和財(cái)富究竟缺錢嗎？

從信和財(cái)富向來高調(diào)的市場推廣及宣傳力度來看，似乎并不缺錢。

一位信和財(cái)富前工作人員對《國際金融報》記者表示，“投資者在等待債權(quán)轉(zhuǎn)讓完成期間的收益以及補(bǔ)償資金，其實(shí)都是由信和財(cái)富來承擔(dān)的，至少當(dāng)下信和財(cái)富本身的現(xiàn)金流應(yīng)該沒什么大問題。”

“就我在信和財(cái)富工作那段時間的觀察，這家公司如今面臨的最大問題應(yīng)該是融資方無法到期還款。”該人士說，“我不清楚信和財(cái)富具體的逾期率或壞賬率數(shù)字，但真實(shí)的數(shù)字應(yīng)該不會低。”

其實(shí)，這從信和財(cái)富的實(shí)際控制人夏靖所涉及的高達(dá)千件的民間借貸糾紛訴訟案件就可見一斑。

去年底，信和財(cái)富股東夏靖與吳冬云的民間借貸糾紛引起廣泛關(guān)注。頗有意思的是，作為原告方的夏靖，因借貸糾紛案件涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪，被駁回了訴訟，且該案件被移送公安機(jī)關(guān)一并偵查。

▲ 《夏靖與吳冬云民間借貸糾紛一審民事裁定書》（來源：中國裁判文書網(wǎng)）

據(jù)江蘇省鎮(zhèn)江市京口區(qū)法院統(tǒng)計(jì)，僅2016年3月至11月間，該院共受理夏靖為原告的民間借貸糾紛154件、以債權(quán)受讓人北京中和東方資產(chǎn)管理有限公司為原告的民間借貸糾紛87件，借貸總標(biāo)的額近2000萬元。

此外，經(jīng)江蘇省高級人民法院全省案件關(guān)聯(lián)系統(tǒng)查詢獲悉，2016年1月1日至12月13日以夏靖或北京中和東方資產(chǎn)管理有限公司(由夏靖債權(quán)轉(zhuǎn)讓)為原告的民間借貸糾紛1688件。這其中，有相當(dāng)大一部分都是夏靖向借款方追債的。

在分析人士看來，信和財(cái)富長時間延期兌付，最直觀的原因無非就是債權(quán)轉(zhuǎn)讓困難，信和財(cái)富作為居間撮合的第三方難以找到新的投資者來接盤。然而，長時間逾期兌付進(jìn)一步削弱了投資者對信和財(cái)富的信心，更沒人愿意來當(dāng)接盤者。信和財(cái)富似乎正在陷入這種惡性循環(huán)。

風(fēng)控問題令人捉急

我們無從得知在夏靖如此多的民間借貸糾紛案中，有多少是跟信和財(cái)富有關(guān)。上述工作人員則表示：“還在信和時能偶爾聽到說又有融資方跑了，錢要不回來。只是，我們這個層面的人了解不到具體情況。”

不管是融資方還不上錢，還是借貸者直接跑了，都在說明信和財(cái)富的風(fēng)控是有問題的。

而且，信和財(cái)富在近幾年的運(yùn)營過程中頻頻遭監(jiān)管部門點(diǎn)名。過去，信和財(cái)富曾兩度被列入經(jīng)營異常名錄。

2015年8月19日，信和財(cái)富因“通過登記的住所或者經(jīng)營場所無法取得聯(lián)系”被列入異常經(jīng)營，同年9月29日，其依法辦理住所或者經(jīng)營場所的變更登記被移出異常經(jīng)營；

2016年6月20日，信和財(cái)富因“公示信息隱瞞真實(shí)情況、弄虛作假”再次被列入異常經(jīng)營，同年7月4日更正公示的信息被移出異常經(jīng)營名錄。

2015年7月23日，大連市政府官方網(wǎng)站上發(fā)布了《涉嫌非法集資廣告的通告》，通告中列舉了包括信和財(cái)富、策誠財(cái)富、鼎立資產(chǎn)等多家企業(yè)涉嫌非法集資。

通告特別指出，信和財(cái)富投資管理(北京)有限公司大連分公司的經(jīng)營范圍：企業(yè)管理咨詢、企業(yè)營銷策劃、經(jīng)濟(jì)信息咨詢（以上依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動），該分公司不具備對社會公眾開展投資理財(cái)業(yè)務(wù)的牌照和資質(zhì)，不能從事與投(融)資理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，更不得以任何名義、任何形式向社會不特定對象吸收資金。

去年5月，紹興市政府投融資咨詢類公司“百日整治”專項(xiàng)行動辦公室發(fā)布消息稱，自3月初開展專項(xiàng)整治行動以來，紹興49家投融資咨詢類公司被查處，92人被警方刑拘或取保候?qū)彛渲行藕拓?cái)富紹興分公司在被調(diào)查之列。隨后信和財(cái)富在北京召開媒體交流會也承認(rèn)了此次被調(diào)查事件。