文章摘要

1. 典當行的生存狀態引發好奇，它靠什么活著？

2. 典當行的主要業務是典當黃金、鉑金、鉆石、手表等奢侈品，還有房子和汽車。

3. 典當行的資金來源包括私人企業和有大企業背景的投資。

我經常會好奇。馬路那些標著“典當”兩字的地方到底是怎樣的呢？

是真實“活”著呢么，又是靠什么活著的呢？

如果沒錯的話，那不就是古時候的當鋪么。

一件皮襖子換不來兩塊大洋、一塊祖傳懷表讓當鋪老板眼里放光，還有《八號當鋪》里永遠梳著大背頭的杜德偉，每天處理著生命當票、愛情當票。

所以眼前這些我們日常見到的當鋪是認真的么？

他們都靠什么活呢？

那天我走進一家典當行，終于解開了我多年的困惑。

人生第一當，感覺很受教

我從家里搜羅了為數不多的幾克金飾品去了一家典當行。

從這個門進去并不是直接的當鋪，而是x鳳祥、x大福那種飾品柜。

柜臺在面前的左手邊，不像銀行那么金碧輝煌，不過也比一般場所更像機構，就有點像小時候寄信的郵局。

開門見山我說自己需要當一些金子，不過因為已經去過幾家當鋪，所以金子已經被驗過（就是用火燒過，行話真金不怕火煉）。

對方很安靜地將金子放在一個特殊的儀器上稱重，這個特殊秤盤，上面是秤克重，下方器皿有水，旁邊的筆筒里塞滿了各種測量儀器。

6.7克，這是我帶來的那幾個金疙瘩重量，按照當日400元/克的金價，我帶來的當品價值2680元，柜員湊了個整約2700元。

這里的400元/克其實是折價的，當天黃金基準價454元/克，也就是說6.7克黃金的原價應該在3041元。

我們用2700?3041=88.76%，也就是說典當行給我的價格打了88折。背后道理也很簡單，如果我以后不能去贖回的話，他們就按照3041元左右的價格放到二手市場轉賣，它也不至于白白借給我2700元。

這就是傳說中的絕當，但這更多是當鋪一種利益自保方式。

更多時候他們賺的還是利息，比如我這單，6.7克黃金、2700元、借5天（最短五天）、1.5%的利息，也就是40.5元。

這部分錢它會從給我的2700元里提前扣掉，5天后如果我繼續借，那么就來續我的手續費，一直不來、也不續費，那就是前面說的絕當。

不同的典當周期，這個利息是不同的。

典當行工作人員告訴我，黃金比較保值、鉑金和鉆石都折價的比較厲害，尤其是鉆石，買的時候貴，但當的時候會嚴重打折。

總的看下來，原來當鋪是這么賺錢的。

就是你拿著你可以抵押的物件到典當行抵押。如果你可以規定期限內過來贖回，那么他們就賺你借錢這幾天的利息，像我拿著估價2700的碎金，典當出來2659.5元，他們五天賺40.5元。如果規定期限我還不上，也不續當，那他們就直接轉賣了這個當品，因為原先給我的價格也是打過折的，所以這筆訂單絕當了，他不至于賠本。

弄明白之后，我繼續了我的典當。

過來典當的黃金會被封存入庫，我還需要在上面騎縫簽名。

很快我也見到了我人生中的第一張當票。提前扣掉我的40.5元的利息，最后我到手2659.5元。

整個流程清清爽爽，對方也沒多問一句流程以外的問題。

當票背面也寫得清清楚楚，如果5天后我不來贖回，每天要罰滯納金，超過5天就是絕當。

絕當后，如果點當品估價3萬以內的，典當行自行變賣，估價金額超過3萬，他們就會送去拍賣行，賣完之后多出來的錢還要再還給你。

準備離開轉身的時候我看到典當行右手邊放著很多瓶瓶罐罐的東西，可能就是絕當品。不過這些絕當品，并不是典當行的主營業務。

典當的一號業務居然是房子

在我打開的若干典當行官網里看到的都是這樣的業務介紹：黃金、鉑金、鉆石、手表….還有古馳、LV、香奈兒等等奢侈品包包，比較小眾一點的還有郵票、數碼相機、紅木家具、甚至還有茶葉。

不過最重要的業務不是以上這些，最重要的業務其實是房子。

我去的第一家典當行是一家百年老店，一半業務歸房子。

去的第二家典當行是一家街角荒店式的存在，對我帶過去的金子愛答不理的。因為人家只做房產典當。

我去查了下典當行業務的數據，數據顯示原來房地產的典當業務居然占到整個上海典當業務的一半以上。

而且占比越來越高，從2009年的56.7%增加到了2018年度的65.3%（?上海典當行業協會）。

這幾年的數字是缺失的，不過就2009年～2018年的數據也能看出房地產的比重，以及排名第二的汽車，最后一名才是我們日常去典當的個人物品。也就是說現在典當行最大的生意還是房子和汽車。

那典當行是如何通過典當房子賺錢的呢？

我帶著這個問題來到一家開在寫字樓里的典當行。

典當一套房子的大致流程是這樣的：他們會引入第三方評估機構來評估你的房子值多少錢，不是你的房子值多少錢，不是你的成交價、也不是市場上一套成交價，而是引入第三方機構來進行評估。

我拿自己舉例，2021年6月購入的一套房產，當時成交價546萬，近期上一套同戶型成交價538萬，而第三方評估價這里的價格是500萬。

跟典當黃金的邏輯一樣，不是估值500萬，就可以貸給你500萬，他要確保如果你不來贖回了，他面對這套房子會不會折本，所以他會貸出500萬的70%給你，也就是500萬?70%=350萬。

那接下來他賺錢的途徑就分兩種：

一你絕當了，房子不要了，那么他就拿著這套房子進入司法拍賣流程，拍賣出來的錢，多退少補。

二你付利息，這里的利息就比較貴了，比如這一家，抵押房產后的借款的月利率是1.8%，也就是100萬1個月利息1.8萬。

行業內據他了解最低也得1%，那就是1個月利息1萬，相當于100萬借1年，光利息就得12萬。

這個借法長期借吃不消，所以來典當房子的人基本都是按天計算，比如銀行一筆貸款到期，臨時抵押房產，借幾十萬、幾百萬來應急。

是不是有點繞，我再給各位畫個示意圖。

所以典當行在房產這塊的利潤是萬無一失的。

不過不是所有的房子都可以拿來典當。

這家典當行老板說，現在市面上60%的房子都有銀行貸款。

以一套35%首付房產為例，如果我是500萬房子，他能貸出來的錢就是500萬?70%=350萬，但如果是35%首付、65%貸款的話，那意味著典當行能做這單的空間只有5%，25萬左右。

所以這種65%都是從銀行貸款的房子，一般典當行是不做的，只有那種小的典當公司愿意做。

你說典當行的房產生意經是不是蠻神奇。

在上海，典當行是什么存在

從體驗了如何典當一件東西，到我被典當行拒絕典當房屋，我們也來關心下典當行在全上海的存在規模。

說實話我沒打算能找到這份數據，我說官方的。

但沒想到還真有這方面官方統計口徑，因為典當行對城市而言也是一種補充性金融機構的存在。它安安靜靜不起眼，甚至是讓人好奇的存在。

但既然存在就得老老實實被管理，上溯了一下典當行這類生意基本都歸那張當票里的上海地方金融監督管理局統一管理。所以我們看到的每張當票都是獨一無二的，開出的每張當票都需要記錄。

那體系內這種典當行上海有多少呢？

全市共計242家（截至2018年）。

包括那種分支，比如我看到的一家國信典當行，浦東、徐匯、靜安、長寧等區都有他的分支。

分區來看，靜安幾乎是所有典當行最愛的地方（?上海典當行協會）。

這里分布的最密，那個有名的上海第一當鋪元利當鋪就在靜安區武定路203號。

這很大概率跟上世紀靜安區繁榮的金融生意有關。

我甚至傻傻請教過幾家典當行，他們的錢都是從哪來的，得到的回復還蠻有意思，各位可以參考下。

私人企業的這種，一般背后都是別的行業的富余資金在投資的時候，來到典當行，不過這不是一般的富余，因為典當行的牌照是很難申請的（?上海市政府）。

基本飽和，很多典當行老板都是買的別家不準備再開的典當行的牌照。

那種有大企業背景的，像前面說的國信典當，我查了下它背后是東方國信投資。

當然典當行也有國資背景的，比如國盛典當，它背后就是上海上實金融服務。