2018年12月27日，由深圳市車資道科技有限公司“瓜姐講堂”舉辦的第一屆汽車金融行業(yè)年度峰會(huì)以同“跨”共“YING”為主題，邀請(qǐng)了汽車金融行業(yè)多位資深大咖、商業(yè)領(lǐng)袖以及車企高管齊聚現(xiàn)場(chǎng)，共同探討2019年如何合作經(jīng)營(yíng)、互惠共贏、共謀盈利！

陳偉先生，汽車金融行業(yè)老兵一枚，第一車網(wǎng)資深駐扎人員。2006年至2018年從事二手車交易、汽車金融等業(yè)務(wù)，12年間不斷探索求變，完成基層業(yè)務(wù)員到總裁的成長(zhǎng)蛻變。

以下是演講內(nèi)容：

一、汽車金融yíng（迎）的未來

1.關(guān)鍵詞#新能源#

若說近兩年來最困擾車企的政策因素是什么？新能源車的銷售壓力和雙積分政策的落地執(zhí)行自然是居于榜首。

“2020 年新能源車銷量達(dá)到 200 萬(wàn)輛：到2020年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車生產(chǎn)能力達(dá)200萬(wàn)輛。——2015年工信部《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》(2012―2020年) ”。

“未來對(duì)企業(yè)的油耗積分(CAFC)和新能源積分(NEV)將實(shí)行并行管理，即雙積分政策。2019年和2020年 新能源積分比例要求分別是10%和12%，2021年及以后具體要求另行公布。——2017年工信部《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法(征求意見稿)》”

車企為之困擾除了技術(shù)研發(fā)及生產(chǎn)因素外，市場(chǎng)的反響并不看好，反而是顧慮重重。

1、新能源車車型往往比與其類似配置的燃油車更貴。

2、相關(guān)技術(shù)短期內(nèi)便可能經(jīng)歷重大更新?lián)Q代，導(dǎo)致現(xiàn)在的車型被淘汰。

3、電池續(xù)航力不足，充電不便。

國(guó)外成熟市場(chǎng)也曾遇到過新能源車銷售壓力的問題，但其找到了解決方案，即是借助融資租賃依靠其低月供和可退換的特性，吸引用戶購(gòu)買新能源汽車。據(jù)芝加哥汽車貿(mào)易協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)披露，美國(guó) 2015 年的新能源車銷量中有 75% 通過融資租賃方式售出。

2.關(guān)鍵詞#智能網(wǎng)聯(lián)#

2018年1月13日工信部印發(fā)了《車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）直連通信使用5905-5925MHz頻段管理規(guī)定（暫行）》文件，此文件的發(fā)布，促進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車在我國(guó)的應(yīng)用和發(fā)展。

網(wǎng)聯(lián)汽車可以說是將物聯(lián)網(wǎng)嵌入汽車工業(yè)的縮影。這些從聯(lián)網(wǎng)汽車傳輸?shù)拇罅繑?shù)據(jù)需要豐富的技術(shù)來實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展。根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，到2020年底，道路上將有超過2.5億輛連網(wǎng)汽車，物聯(lián)網(wǎng)解決方案供應(yīng)商將從這個(gè)新市場(chǎng)中受益，到2020年將產(chǎn)生超過3000億美元的收入。ITC稱，到2020年全球汽車行業(yè)物聯(lián)網(wǎng)解決方案市場(chǎng)將增長(zhǎng)至7.1萬(wàn)億美元。

隨著未來3-5年時(shí)間內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)的逐漸落地，汽車不再是通過運(yùn)營(yíng)商基站連接，而是車與車、車與人、車與智能硬件、車與場(chǎng)景、車與城市直接進(jìn)行高速數(shù)據(jù)交換。

工信部的再次發(fā)文，從側(cè)面印證了物聯(lián)網(wǎng)汽車行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，加快發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車不僅是把握行業(yè)趨勢(shì)、面向未來發(fā)展的必然選擇，智能網(wǎng)聯(lián)汽車是我國(guó)搶占汽車產(chǎn)業(yè)未來戰(zhàn)略的制高點(diǎn)，亦是我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、由大變強(qiáng)的重要突破口。

3.關(guān)鍵詞#二手車#

2018年12月6日，優(yōu)信集團(tuán)與淘寶網(wǎng)正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方宣布將在二手車B2C、B2B、金融及整合供應(yīng)鏈方面，展開戰(zhàn)略合作。被阿里系關(guān)注的二手車市場(chǎng)顯然是有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的。

二手車區(qū)別于其他二手物品，其體積大、資產(chǎn)價(jià)格相對(duì)較高，很容易作為資產(chǎn)在市場(chǎng)上流通。2017年全國(guó)二手車交易量已經(jīng)達(dá)到8000多億，整車銷售大概是3萬(wàn)億左右，二手車交易量占比26.7%。

在汽車成熟市場(chǎng)，二手車交易占比更大。以美國(guó)為例，新車跟二手車的汽車銷售轉(zhuǎn)手比率大約1：4，市場(chǎng)每賣一臺(tái)新車，同時(shí)交易四臺(tái)二手車。在過去，中國(guó)這個(gè)數(shù)字則大概是3：1，但是跟美國(guó)比還是有很大的差異的，從這個(gè)數(shù)字來看，中國(guó)的市場(chǎng)存在大量的機(jī)會(huì)，未來至少會(huì)有3倍的增長(zhǎng)。

金融是促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展和繁榮的有利手段。據(jù)汽車流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2014年美國(guó)和德國(guó)的汽車金融滲透率分別為81%和64%，印度為65%，在全球市場(chǎng)汽車金融平均滲透率達(dá)70%的情況下，我國(guó)汽車金融滲透率僅為20%左右，雖然2015年我國(guó)這一指標(biāo)上漲至35%。

發(fā)達(dá)國(guó)家的整個(gè)滲透率高是由于融資租賃和二手車金融的占比非常大，中國(guó)的二手車市場(chǎng)尚不成熟，導(dǎo)致我國(guó)的金融滲透率與世界平均水平相比仍有較大差距，二者又相互作用，成為我國(guó)二手車市場(chǎng)整體不景氣的一大限制。

從消費(fèi)者特性來說，二手車的貸款比例一定是高于新車的，買二手車一定更傾向于貸款，因此二手車和二手車金融市場(chǎng)的增長(zhǎng)是可期的。2016年3月我國(guó)放開了汽車金融附加費(fèi)貸款的二手車首付比例的限制，這也為二手車市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)提供的契機(jī)。

緊追風(fēng)口的互聯(lián)網(wǎng)公司也看好了二手車這一市場(chǎng)，很多公司都把二手車作為其主戰(zhàn)場(chǎng)。優(yōu)信、微貸網(wǎng)、瓜子，他們的主戰(zhàn)場(chǎng)不在新車，都在二手車。

整個(gè)后市場(chǎng)的汽車產(chǎn)業(yè)鏈里面，不同市場(chǎng)有不同的利潤(rùn)來源。在中國(guó)市場(chǎng)，整車制造占43%的利潤(rùn)指標(biāo)，金融、汽車后市場(chǎng)占11%，但是成熟市場(chǎng)是反過來的，汽車制造只占到15%，銷售幾乎不賺錢，銷售更多的變成流量入口，獲取客戶基礎(chǔ)，最終流量的變現(xiàn)在哪呢？

在售后上面，也就是汽車金融、二手車、租賃、維修。據(jù)專家預(yù)計(jì)，2018年二手車交易將達(dá)1200億，但是短短4年之后就會(huì)達(dá)到5000多億，所以這個(gè)市場(chǎng)足夠大，是值得大家去關(guān)注的。而二手車市場(chǎng)目前還沒有一個(gè)特別大的玩家。這個(gè)市場(chǎng)足夠大，還可以容納很多新的進(jìn)入者。

2019年汽車金融的滲透率應(yīng)該仍將繼續(xù)攀升，只是風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)積聚。在汽車銷售下滑，競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，低首付會(huì)增加套利空間；同時(shí)低首付會(huì)吸引大量次級(jí)用戶，因收入不穩(wěn)定，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大幅度上升，利用大數(shù)據(jù)進(jìn) 行信用評(píng)級(jí)至關(guān)重要。

以租代購(gòu)可能會(huì)引發(fā)中國(guó)的次級(jí)貸，需要謹(jǐn)慎參與，可以搭配RVI保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。雙積分使得新能源車進(jìn)入市場(chǎng)，燃油車新車銷量走低，二手車交易量的變化，種種方面都需要科技力量支撐。

二、科技力量yíng（贏）領(lǐng)創(chuàng)收

如同上圖及前述，汽車金融產(chǎn)品鏈條中有銀行、汽車金融公司、融資租賃公司、擔(dān)保公司等提供金融產(chǎn)品、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資金方（嚴(yán)格來說應(yīng)該是產(chǎn)品方），也有3000+的SP，25000+的4S店，8萬(wàn)+的汽貿(mào)店，10萬(wàn)+的二手車行，還有很多的第三方公司，比如GPS公司、二手車評(píng)估公司、數(shù)據(jù)服務(wù)公司。

整車廠成立的汽車金融公司，整體資產(chǎn)收益率大多數(shù)低于3%，汽車金融業(yè)務(wù)回報(bào)率低，與一年定期存款利率相差不多。汽車金融回報(bào)率低的現(xiàn)象在中國(guó)較為明顯。

首先，因?yàn)槲覈?guó)的汽車金融仍在發(fā)展初期，滲透率遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，消費(fèi)者對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的認(rèn)知度不足直接導(dǎo)致了回報(bào)率較低；其次，由于我國(guó)的征信體系不完善，所以行業(yè)監(jiān)控較為嚴(yán)格，過于審慎的態(tài)度成為影響汽車金融進(jìn)一步發(fā)展的桎梏。

完善的征信系統(tǒng)是發(fā)展汽車金融服務(wù)的關(guān)鍵，一些發(fā)達(dá)國(guó)家的征信系統(tǒng)經(jīng)過幾十年的發(fā)展，數(shù)據(jù)非常完善。而我國(guó)雖然從1998年開始汽車消費(fèi)信貸，但征信系統(tǒng)直到2005年才開始試運(yùn)。若要趕超歐美，還需要較長(zhǎng)時(shí)間的積累，路途雖遠(yuǎn)但可期。

在互聯(lián)網(wǎng)和科技力量的推動(dòng)下，從原始數(shù)據(jù)積累到征信體系的完善，再到眾多汽車金融參與者的服務(wù)上都得到了新鮮的嘗試，也為整個(gè)汽車金融的貸前中后提供了效率和風(fēng)險(xiǎn)保障加持。

貸前，大數(shù)據(jù)征信反欺詐服務(wù)（如同盾）、二手車評(píng)估服務(wù)（藍(lán)本價(jià)）、線上履約險(xiǎn)保障、家訪盡調(diào)服務(wù)等，為汽車金融服務(wù)進(jìn)行了源頭的篩選和把控支持；

貸中，抵押備案服務(wù)、GPS供應(yīng)商服務(wù)等，為貸中管理提供了法律和效率支持；

貸后，第三方催收服務(wù)、延保（質(zhì)保）服務(wù)、殘值保障服務(wù)、二手車拍賣服務(wù)等，為貸后提供了止損和再營(yíng)銷支持。

汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈條中各項(xiàng)服務(wù)的完善，也為各項(xiàng)細(xì)分服務(wù)的提供者和參與者提供發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)契機(jī)。以汽車金融為基礎(chǔ)框架，借用科技力量穿透的嘗試，汽車金融整體鏈條的效率和效益的增長(zhǎng)將是汽車金融放款規(guī)模這單一數(shù)據(jù)所不能詮釋的。

三、總結(jié)

都說2018是汽車金融的寒冬，一是從政策層面有影響：2018年1月1日起，《關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》正式實(shí)施。2018年3月21日，銀保監(jiān)會(huì)成立，2018年5月14日，商務(wù)部辦公廳發(fā)布《商務(wù)部辦公廳關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)事宜的通知》，各個(gè)地方金融辦組織了對(duì)融資租賃公司的登記。

2018年4月27日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局四部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），大家稱之為“資管新規(guī)”，這對(duì)于金融行業(yè)帶來了很多的影響，很多錢出不去了。

另一方面是從汽車銷量上的影響：根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2018年1月至11月，汽車產(chǎn)銷量分別是2532.5萬(wàn)輛和2542萬(wàn)輛，產(chǎn)銷量比2017年同期分別下降了2.6%和1.7%。其中，乘用車產(chǎn)銷分別完成2147.4萬(wàn)輛和2147.8萬(wàn)輛，產(chǎn)銷量比上年同期分別下降3.4%和2.8%。而中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)則指出，2018年前三季度二手車交易量增幅為13%，也遠(yuǎn)低于2017年全年19.33%的增幅。從新車到二手車，整個(gè)汽車市場(chǎng)高速發(fā)展的步伐正在放緩，而這正是對(duì)市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)真正實(shí)力的考驗(yàn)階段。

汽車銷售下滑直接沖擊主機(jī)廠和經(jīng)銷商。小的主機(jī)廠將面臨更大銷售競(jìng)爭(zhēng)壓力，未來在爭(zhēng)奪客戶方面，降價(jià)或金融貼息將會(huì)比較普遍，這本身就會(huì)加重企業(yè)的負(fù)擔(dān)，因?yàn)闆]有錢補(bǔ)貼可能會(huì)淘汰弱小的主機(jī)廠。

可以預(yù)見，主機(jī)廠金融將為刺激消費(fèi)提供更多種類的分期產(chǎn)品，0息產(chǎn)品會(huì)大量出現(xiàn)。汽車銷售下滑，使主機(jī)廠會(huì)在金融滲透率方面想辦法提升，不排除會(huì)尋找銀行和租賃公司給與更多貼息政策，第三方租賃公司可以跟主機(jī)廠談?wù)劥罂蛻舴祩颍瑧?yīng)該有比較好的效果。

對(duì)于經(jīng)銷商，庫(kù)存壓力一年比一年大，龐大已經(jīng)撐不住了，現(xiàn)金流出現(xiàn)了問題。銷量的下滑會(huì)造成新車流動(dòng)性的降低，庫(kù)存融資的折扣比例還將下降，可接受的資金方會(huì)大幅減少，這是一個(gè)惡性循環(huán)，之前負(fù)債比較高的經(jīng)銷商大概率會(huì)出現(xiàn)資金流斷裂。

即使如此，還可預(yù)計(jì)2019年汽車金融的滲透率應(yīng)該仍將繼續(xù)攀升，只是風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)積聚。在汽車銷售下滑，競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，低首付會(huì)增加套利空間；同時(shí)低首付會(huì)吸引大量次級(jí)用戶，因收入不穩(wěn)定，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大幅度上升，利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)至關(guān)重要。

以租代購(gòu)可能會(huì)引發(fā)中國(guó)的次級(jí)貸，需要謹(jǐn)慎參與，可以搭配RVI保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。即使大規(guī)模拖車，因市場(chǎng)不景氣，加之客戶支付的首付不能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)敞口，可能會(huì)拖垮平臺(tái)。一旦平臺(tái)垮了，就會(huì)出現(xiàn)P2P市場(chǎng)中出現(xiàn)的因平臺(tái)倒閉造成的客戶大面積違約等等，種種方面都需要科技力量支撐。

最后想借用華為創(chuàng)始人任正非的那句話來表達(dá)對(duì)汽車寒冬的看法：不要遇到一點(diǎn)困難，就悲觀，不要遇到一點(diǎn)挑戰(zhàn)，就想投降，投降沒有出路，只會(huì)被人蹂躪。要敢于亮劍，提刀跨馬殺敵。