【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)如雨后春筍般破土而出并茁壯成長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款系統(tǒng)更是廣受公眾追捧，企業(yè)和個(gè)人在享受互聯(lián)網(wǎng)小額貸款系統(tǒng)帶來(lái)的方便與利潤(rùn)的同時(shí)，也必須給予其缺陷和風(fēng)險(xiǎn)一定的重視，在風(fēng)云變幻的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境中能讓企業(yè)經(jīng)久不衰。阿里巴巴作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的領(lǐng)頭雁，利用SWOT分析來(lái)研究阿里金融的小額貸款系統(tǒng)的優(yōu)劣勢(shì)以及未來(lái)發(fā)展方向具有非常的意義。本文通過(guò)嚴(yán)密的分析得出以下三個(gè)方面的對(duì)策：拓寬營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源渠道、彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)控制漏洞、完善金融監(jiān)管體系。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；小額貸款模式；阿里巴巴；資金來(lái)源；SWOT分析

一、阿里金融小額貸款業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)如雨后春筍般破土而出并茁壯成長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款系統(tǒng)更是廣受公眾追捧，企業(yè)和個(gè)人在享受互聯(lián)網(wǎng)小額貸款系統(tǒng)帶來(lái)的方便與利潤(rùn)的同時(shí)，也必須給予其缺陷和風(fēng)險(xiǎn)一定的重視，在風(fēng)云變幻的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境中能讓企業(yè)經(jīng)久不衰。阿里小額貸款業(yè)務(wù)是阿里金融的重要組成部分，它的發(fā)展主要經(jīng)歷了三個(gè)時(shí)期。

首先是數(shù)據(jù)累積時(shí)期（2002年至2007年）。早在2002年前后，阿里巴巴就開(kāi)始通過(guò)淘寶、“誠(chéng)信通”服務(wù)來(lái)積累其客戶數(shù)據(jù)，為接下來(lái)推出的小額貸款業(yè)務(wù)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。“誠(chéng)信通”業(yè)務(wù)主要針對(duì)它的會(huì)員的國(guó)內(nèi)貿(mào)易。阿里巴巴雇傭第三方機(jī)構(gòu)對(duì)注冊(cè)會(huì)員進(jìn)行評(píng)估并把會(huì)員在阿里巴巴上的交易誠(chéng)信急劇公示，用以幫助會(huì)員取得采購(gòu)方的信任，同時(shí)阿里也利用淘寶獲取數(shù)據(jù)，這使得阿里巴巴掌握了海量數(shù)據(jù)。

其次是經(jīng)驗(yàn)累積時(shí)期（2007年至2010年）。2007年阿里先后與建設(shè)銀行和工商銀行合作推出“e貸通”“易融通”等金融產(chǎn)品，為中小電商企業(yè)服務(wù)。阿里巴巴作為銀行的銷售渠道和信息提供者，不僅幫助銀行進(jìn)行了信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，還累積了一部分潛在的借貸者。2008年又推出了網(wǎng)商融資的平臺(tái)，匯集了來(lái)自國(guó)內(nèi)外著名風(fēng)投機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)投資人，在貸款領(lǐng)域有了初步的嘗試。

2010年至今則是阿里金融的獨(dú)立發(fā)展時(shí)期。從2010年開(kāi)始，阿里巴巴就嘗試自己建立小額貸款公司，并且在2011年正式與建設(shè)銀行和工商銀行中斷合作，開(kāi)始自己的獨(dú)立發(fā)展時(shí)期。阿里小貸正式成立后就開(kāi)始向部分城市的電商企業(yè)發(fā)放貸款，并且不斷地進(jìn)行資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，以擴(kuò)充貸款額度。

阿里金融的小額貸款業(yè)務(wù)正在日趨成熟。截止2014年末，阿里小貸發(fā)放的貸款已突破2000億，其服務(wù)的小微企業(yè)為數(shù)量達(dá)到80萬(wàn)。

阿里巴巴作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的領(lǐng)頭雁，利用SWOT分析來(lái)研究阿里金融的小額貸款系統(tǒng)的優(yōu)劣勢(shì)以及未來(lái)發(fā)展方向具有非常的意義。本文通過(guò)嚴(yán)密的分析得出以下三個(gè)方面的對(duì)策：拓寬營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源渠道、彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)控制漏洞、完善金融監(jiān)管體系。

二、阿里金融的SWOT分析

（一）阿里金融的優(yōu)勢(shì)（strengths）

1.創(chuàng)新小微貸款模式

阿里金融擁有阿里巴巴巨大的交易數(shù)據(jù)庫(kù)和強(qiáng)大的云計(jì)算能力，融合了淘寶網(wǎng)、支付寶和阿里巴巴B2B等媒體終端的全部數(shù)據(jù)資源，系統(tǒng)性的分析整理了每個(gè)小微企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等數(shù)以萬(wàn)計(jì)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，作為分析企業(yè)信用級(jí)別、償債能力的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，大幅度的降低了阿里金融的貸款風(fēng)險(xiǎn)。資金需求者只需要登錄阿里金融的網(wǎng)頁(yè)填寫貸款申請(qǐng)，向網(wǎng)頁(yè)平臺(tái)提供貸款申請(qǐng)表和企業(yè)相關(guān)的證明文件，通過(guò)審核后就可以籌到資金。這種網(wǎng)絡(luò)金融貸款的途徑大大縮短了貸款周期，降低了借貸雙方的資金流動(dòng)成本。

2.營(yíng)銷方式精簡(jiǎn)準(zhǔn)確

在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貸款中，貸款成本較高，業(yè)務(wù)開(kāi)展被動(dòng)，只有在企業(yè)出現(xiàn)資金貸款需求時(shí)才會(huì)去尋找合適的銀行進(jìn)行貸款申請(qǐng)，銀行出于被動(dòng)地位，在無(wú)形之中喪失了很多的貸款融資機(jī)會(huì)。阿里金融的不同就在于，他可以運(yùn)用自身的技術(shù)和數(shù)據(jù)隨時(shí)洞察企業(yè)的資金需求信息，掌握了主動(dòng)性，只要覺(jué)察出企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)和經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)有業(yè)務(wù)人員主動(dòng)聯(lián)系該企業(yè)，開(kāi)展定向營(yíng)銷，這種模式使得由于信息不對(duì)稱而造成的企業(yè)逆向選擇的情況大幅度減少。同時(shí)這種營(yíng)銷方式也不再需要大量的廣告費(fèi)用和市場(chǎng)拓展費(fèi)用，免去了資金在這一方面的浪費(fèi)，在對(duì)小微企業(yè)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)，更是能夠增加精準(zhǔn)度，使數(shù)據(jù)更加真實(shí)可信。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制手段豐富

貸款以后的跟蹤管理工作對(duì)于小額貸款回收風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的，只有對(duì)貸款企業(yè)的金銀框框和資金使用情況有一個(gè)整體的良好的把握，才能及時(shí)發(fā)現(xiàn)該企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中存在的問(wèn)題并盡快開(kāi)展補(bǔ)救措施或及時(shí)回收貸款，阿里的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施及其完備，能很好的控制貸款回收的風(fēng)險(xiǎn)在較低的范圍內(nèi)。阿里對(duì)貸款企業(yè)的監(jiān)控是全天候全視角的，客戶的銷量變化、差評(píng)的提高或是在線時(shí)間減少都能在阿里的系統(tǒng)內(nèi)暴露無(wú)遺，類似于貸款企業(yè)的上下游企業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手企業(yè)等可能會(huì)影響貸款償還風(fēng)險(xiǎn)的任何信息都能被及時(shí)的捕捉到。

（二）阿里金融的劣勢(shì)（weaknesses）

1.小貸身份地位不明

我國(guó)小額信貸仍然處于初步發(fā)展時(shí)期，很多東西都還沒(méi)有成熟，國(guó)家也沒(méi)有明確的對(duì)其角色進(jìn)行定位，更沒(méi)有一套完善的法律來(lái)界定其法律地位。目前的小額貸款公司其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)雖然與銀行相似，但卻沒(méi)有相應(yīng)的金融許可證來(lái)支撐它的地位，無(wú)法受到相關(guān)法律的保護(hù)，其合法性和發(fā)展前景雖然有著一定的認(rèn)可，但法律地位并沒(méi)有被確認(rèn)，身份地位尚不明確。阿里小貸公司作為一個(gè)金融公司卻沒(méi)有明確的金融機(jī)構(gòu)的地位，沒(méi)有辦法用銀行同業(yè)問(wèn)拆借利率向銀行去借款，也無(wú)法在繳稅之前提取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，無(wú)法享受金融機(jī)構(gòu)的福利，處境非常尷尬。

2.資本規(guī)模限制資金來(lái)源

借貸資金的利息是小額貸款公司最主要的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，只有當(dāng)小額貸款公司擁有了足量的可流通的借貸資金，才能夠不斷地有資本利息收入，由此可知，小額貸款企業(yè)得以生存下來(lái)的關(guān)鍵因素就是充足的可借貸資金。但是在我國(guó)，小額貸款公司的資金來(lái)源是非常狹隘的，只能是股東所繳納的資本金才能作為可借貸資金。這一點(diǎn)迫使小額貸款公司沒(méi)有辦法用較低成本來(lái)獲得社會(huì)閑散資金，縮小了融資渠道和范圍，直接導(dǎo)致了小額貸款公司沒(méi)有辦法持續(xù)經(jīng)營(yíng)，

即使小額貸款公司被允許從一家或者兩家銀行貸款，其資金緊張的局面依舊不能被改變?cè)S多潛在客戶無(wú)法承受資金規(guī)模，降低了企業(yè)利潤(rùn)，限制了小額貸款公司擴(kuò)大規(guī)模和發(fā)展業(yè)務(wù)的能力。

3.轉(zhuǎn)型阻力較大

在相關(guān)文件中提到，只有在小額貸款公司愿意，并且其占有最多股份的股東是銀行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)的條件下，小額貸款公司才可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)變成村鎮(zhèn)銀行或者是貸款公司，這一轉(zhuǎn)換條件嚴(yán)苛，能滿足這要求的小額貸款公司屈指可數(shù)，想要轉(zhuǎn)型，小額公司還有很長(zhǎng)的路要走，很多的困難要克服。與此同時(shí)《貸款公司管理暫行規(guī)定》中的要求更為嚴(yán)苛，他要求投資人只能是境內(nèi)的商業(yè)銀行或是農(nóng)村信用合作社。阿里小貸在面對(duì)這種種的條件限制，想要轉(zhuǎn)型尚有許多困難與挑戰(zhàn)。

（三）阿里金融面臨的機(jī)遇（opportunities）

1.電子商務(wù)欣欣向榮

我國(guó)的電子商務(wù)行業(yè)增勢(shì)迅速，近年來(lái)電子商務(wù)的交易額一直保持著極高的增長(zhǎng)率，從1999年阿里巴巴成立至今，每年都有成千上萬(wàn)的小微企業(yè)選擇依靠阿里巴巴這個(gè)平臺(tái)來(lái)進(jìn)行自身業(yè)務(wù)的拓展。阿里巴巴的會(huì)員數(shù)量每年都保持一個(gè)穩(wěn)步增長(zhǎng)的狀態(tài)，2011年的年底更是突破5000萬(wàn)大關(guān)卡。在傳統(tǒng)經(jīng)銷商和制造商利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行采購(gòu)和銷售的同時(shí)，更大的市場(chǎng)――眾多零售商戶和個(gè)體戶不約而同的加入電商行業(yè)，現(xiàn)淘寶天貓上的商家數(shù)量眾多，他們?nèi)伎赡艹蔀榘⒗镄☆~貸款業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象，因此，其潛在客戶群體的龐大我們可以充分想象了。

2.小微企業(yè)貸款問(wèn)題嚴(yán)峻

另一個(gè)方面是目前小微企業(yè)貸款難問(wèn)題非常嚴(yán)重，而根據(jù)二八定律可知，這一部分看似渺小的小微企業(yè)其帶來(lái)的利潤(rùn)空間其實(shí)是巨大的，但是目前的發(fā)展現(xiàn)狀說(shuō)明，傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)并沒(méi)有利用這一部分資源，甚至是把它們拒之門外的。小微企業(yè)想要貸款，但是渠道非常受限，除了銀行的貸款業(yè)務(wù)，自身的存款或是來(lái)自親戚朋友的民間貸款，基本沒(méi)什么別的渠道，而銀行對(duì)這些規(guī)模小、財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定、抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的小微企業(yè)基本上是不支持向他們貸款的，因此小微企業(yè)正在尋找一條能夠獲得充分資金借款的出路，類似于阿里小額貸款業(yè)務(wù)這種互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司正好與小微企業(yè)的需求相契合。

（四）阿里金融面臨的威脅（threats）

1.商業(yè)銀行踏人電商領(lǐng)域，與阿里傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)

商業(yè)銀行的趨利性使得其不甘坐以待斃，電商領(lǐng)域的高利潤(rùn)與高發(fā)展吸引了他們也涉足電商領(lǐng)域。由于電商領(lǐng)域的進(jìn)入門檻比較低，金融大亨商業(yè)銀行想要侵入這一塊領(lǐng)域是輕而易舉的，例如建設(shè)銀行推出了“善融商城”，交通銀行推出了“交博匯”，中國(guó)銀行推出了“云購(gòu)物”工商銀行推出了“融e購(gòu)”等等。

2.其他電商加快發(fā)展第三方支付與小微貸款

電商領(lǐng)域的巨大利潤(rùn)吸引的不僅僅是商業(yè)銀行的進(jìn)入，更有其他眾多電商企業(yè)，例如京東商城、唯品會(huì)、蘇寧易購(gòu)等等，越來(lái)越多的電商企業(yè)開(kāi)始重視小額貸款市場(chǎng)。根據(jù)所搜集的數(shù)據(jù)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，很多的電商企業(yè)推出的小額貸款業(yè)務(wù)的門檻都不高，只要小微企業(yè)提供相應(yīng)的資料如身份證明和信用記錄，最迅速的一天就能夠獲得信用貸款。可見(jiàn)，其他電商企業(yè)對(duì)第三方支付和小微企業(yè)貸款的逐漸重視對(duì)阿里金融的威脅是巨大的。

3.風(fēng)險(xiǎn)性與網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)結(jié)合擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)

金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與收益的正相關(guān)性是眾所周知的，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)把互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)與金融的風(fēng)險(xiǎn)性相結(jié)合，更大程度和范圍的擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎就會(huì)給社會(huì)帶來(lái)極大的沖擊，引起社會(huì)動(dòng)蕩，增加社會(huì)不安定因素。

三、總結(jié)與對(duì)策分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)如雨后春筍般破土而出并茁壯成長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款系統(tǒng)更是廣受公眾追捧，企業(yè)和個(gè)人在享受互聯(lián)網(wǎng)小額貸款系統(tǒng)帶來(lái)的方便與利潤(rùn)的同時(shí)，也必須給予其缺陷和風(fēng)險(xiǎn)一定的重視，在風(fēng)云變幻的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境中能讓企業(yè)經(jīng)久不衰。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融日新月異飛速發(fā)展，每天都有新的概念在產(chǎn)生，新的商業(yè)模式被利用。未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向究竟如何是很難被預(yù)測(cè)的。小額貸款業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的發(fā)展究竟如何也是很難說(shuō)清道明的。阿里金融，作為小額貸款公司的“領(lǐng)頭羊”，面對(duì)的問(wèn)題對(duì)于很多其他小額貸款公司都是由借鑒意義的。針對(duì)上面SWOT分析所得，進(jìn)一步查閱資料分析得到以下三個(gè)方面的對(duì)策：拓寬營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源渠道、彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)控制漏洞、完善金融監(jiān)管體系。

（一）拓寬營(yíng)運(yùn)資金來(lái)源渠道

首先，阿里小額貸款公司可以選擇與銀行業(yè)聯(lián)合放貸來(lái)滿足客戶的資金需求，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作與交流，也可以適當(dāng)利用聯(lián)保貸款和收益抵押貸款這些小額貸款的鏟平來(lái)擴(kuò)大資金來(lái)源：其次，阿里小額貸款公司也可以充分利用自己的管理經(jīng)驗(yàn)來(lái)加強(qiáng)小額貸款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度，可以給小微企業(yè)提供科學(xué)的管理咨詢服務(wù)并從中收取服務(wù)費(fèi)用：第三個(gè)方面，阿里小額貸款可以適當(dāng)?shù)拈_(kāi)發(fā)一些資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品。

（二）彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)控制漏洞

小額貸款公司都需要提高自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為了達(dá)到這一目的，可以選擇構(gòu)建一套完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，通過(guò)參考一些銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)結(jié)合自身的特點(diǎn)構(gòu)建屬于自己的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。同時(shí)也可以在貸款以后實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控，根據(jù)貸款人的資本營(yíng)運(yùn)情況和經(jīng)營(yíng)狀態(tài)來(lái)及時(shí)回收貸款。

（三）完善金融監(jiān)管體系

需要建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，從法律層面界定小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)范圍以及其法律地位，明確其在金融體系中的身份：同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的健全力度，從業(yè)人員均應(yīng)該具備一定的知識(shí)體系和能力：最后應(yīng)該建立監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)小額貸款公司的自律管理，加強(qiáng)業(yè)內(nèi)的自我約束能力，對(duì)整個(gè)金融體系有一個(gè)良好的作用。只有建立一個(gè)完善的金融監(jiān)管體系，才能對(duì)小額貸款公司有一個(gè)廣泛具體的監(jiān)管，使其朝著良好的方向發(fā)展。