文 | 消費金融頻道 子卿

房抵貸市場又添一家助貸機構(gòu)。近期，「消費金融頻道」注意到，拍拍貸在抖音等社交平臺推廣旗下房抵貸產(chǎn)品，并號稱最高能夠貸到房產(chǎn)估值的八成。

在政策調(diào)控下，銀行為支持小微企業(yè)，推出低利率的房抵貸貸款給企業(yè)主用于生產(chǎn)經(jīng)營。在房貸利率和房抵貸利率存在較大利差面前，部分購房者想通過房抵貸來置換房貸，因此房抵貸市場雖然火熱但風險極高。

利率3.85%起，最高可貸1000萬

今年7月起，拍拍貸就開始上線房抵貸、車抵貸貸款產(chǎn)品，主要面向有融資需求的小微企業(yè)主。

房抵貸、車抵貸是小微企業(yè)在面臨融資需求時向銀行貸款的主要方式之一，銀行通過對房產(chǎn)持有者的房產(chǎn)價值和車子的價值進行評估并放貸。

一般而言，對于已還清房貸的房子，申請人可貸到房屋估值的7成左右；部分能接受二押的房產(chǎn)的銀行，申請者提供該類房產(chǎn)，貸到的最高金額為房屋估值的7成再扣除未還的房貸。值得注意的是，申請房抵貸的人并不一定是抵押房產(chǎn)的持有者，這意味著可以用別人的房產(chǎn)進行抵押。

在拍拍貸的宣傳中，其提供的房抵貸產(chǎn)品最高能貸到8成，高于一般銀行提供的房抵貸產(chǎn)品，最高可貸1000萬（廣告中顯示最高可貸3000萬），最長期限20年，年化利率3.85%起。從形式來看，拍拍貸在房抵貸的整個流程中扮演導流的角色，即通過自身技術(shù)積累吸引并篩選有貸款需求者，審核通過后輸送給銀行。

在申請程序上，拍拍貸表示其提供的房抵貸支持隨借隨還、可以在線提交申請線下辦理，申請成功后并不會扣押貸款者的房產(chǎn)證。資金主要由拍拍貸合作銀行提供。

雖然拍拍貸對外宣稱是為了緩解小微企業(yè)融資難問題上線該產(chǎn)品，但近期銀行下調(diào)房抵貸利率、加大小微企業(yè)主房抵貸投放以及需求層面申請房抵貸人群大增或許是其布局該領(lǐng)域貸款的另一原因之一。

多方消息顯示，目前各家銀行都在擴大房抵貸業(yè)務量，已達到考核要求。一位銀行的客戶經(jīng)理表示：房抵貸是我們當前最重要的指標，現(xiàn)在特別“卷”，銀行間還會打價格戰(zhàn)，作戰(zhàn)的砝碼在于額度與利率。拍拍貸此時進場，至少在資金方面是十分充裕的。

此外，在需求端上，房抵貸的需求也很旺盛?！?022年二季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》顯示，2022年二季度末，本外幣住戶貸款余額73.29萬億元，同比增長8.2%，本外幣住戶經(jīng)營性貸款余額17.75萬億元，同比增長15.1%，個人住房貸款余額38.86萬億元，同比增長6.2%。住戶經(jīng)營性貸款增速遠高于住戶貸款增速和個人住房貸款增速，也證明目前住戶經(jīng)營貸款需求量較大。

資金端通過房抵貸放款并給予各種優(yōu)惠政策，房抵貸的需求端申請也十分旺盛，作為助貸中介的拍拍貸此時入場似乎也是情理之中。

三方平臺客戶推薦費減少

拍拍貸是美股上市金融科技公司信也科技的運營主體，日前，信也科技公布了其2022年上半年業(yè)績。

數(shù)據(jù)顯示公告顯示信也科技上半年實現(xiàn)營收51.13億元，同比上漲13.69%，實現(xiàn)凈利潤11.16億元，同比下降8.29%，出現(xiàn)增收不增利的情況。交銀國際研報顯示，信也科技報告2022年二季度調(diào)整后歸屬利潤同比下降7%，原因是撥備費用高于預期。較高的交易促進收入被較高的撥備所抵消。

值得注意的是，公告顯示信也科技2022年二季度凈利息收入為2.83億元，同比下降8.4%。其他收入為1.39億元，同比下降12%，主要系三方平臺客戶推薦費減少。

這意味著在目前情況下，信也科技需要繼續(xù)拓展業(yè)務面才能保持利息收入以及推薦費的穩(wěn)定增長，熱鬧的抵押貸市場似乎是拓寬業(yè)務面的第一步。

根據(jù)最新數(shù)據(jù)，截至 2022 年 6 月 30 日，信也科技累計對接近 70 家持牌金融機構(gòu)，累計注冊用戶數(shù)達1. 49 億，這些用戶均是此前在拍拍貸平臺上有過借款記錄的人。近幾年，無論是助貸還是消費金融公司，挖掘新用戶的難度都在增大，因此均將工作重點放在了存量用戶身上，拍拍貸也不例外。

不過消費金融行業(yè)近幾年來特別強調(diào)盤活存量，增加復購率，但單純的信用借款額度低，使用場景畢竟有限，能挖掘的用戶并不多，如果沒有新業(yè)務對口，很可能還會造成用戶的流失。

除此之外，不比消費信貸小額的特點，房抵貸、車抵貸等抵押貸金額動輒成百上千萬，助貸機構(gòu)導流一單賺取的渠道費更高，不僅能滿足已有客戶相關(guān)貸款需求，還能吸引到新用戶，維持新用戶增長，可謂一舉兩得，因此拍拍貸目前才會在多個平臺投入推廣，投入巨額廣告費。

不過房抵貸生意也并不那么好做。目前房抵貸生意火爆更多的是政策支持小微下的舉措之一，并不是市場自發(fā)形成。

房價持續(xù)上漲是房抵貸產(chǎn)生并繁榮的基石，2016年開始我國房價經(jīng)歷了一輪快速上漲，當時房抵貸也在這股潮流中火熱起來。一抵二抵甚至連三抵都留有一定空間，市面上不斷涌出眾多助貸平臺、渠道代理商以及民間平臺。不過隨著房價增長開始乏力，房抵貸也慢慢回歸正常。

當下的情況與6年前有很大不同，首先房價已經(jīng)到達歷史最高點，未來上漲的區(qū)間并不大，甚至可能出現(xiàn)下跌情況；其次由于疫情的影響，存量法拍房劇增，拍出價格以及數(shù)量都不盡如人意。極大風險下，若監(jiān)管層面態(tài)度改變，銀行也可能一起改變。