P2P行業研究機構盈燦咨詢近日發布調研報告顯示，廣東車貸P2P平臺數量激增。截至今年7月，廣東地區P2P車貸平臺數達108家。各類車貸P2P平臺上的投資標的究竟如何構成、有哪些投資風險需要注意？本報記者采訪業內專家為投資者支招。

主流投資標的為車輛質押貸款

根據前述調研報告，車貸金融產品雖然衍生出車貸融資租賃、車輛供應鏈金融、購車分期等多種新型業務模式，但車輛抵、質押貸款仍然是P2P車貸行業的主流產品模式。

一家業務量已達20億元的廣東P2P平臺客服人員告訴記者，平臺95%以上投資標的背后關聯的是車輛質押貸款。簡單來說，就是有借款需求的人將車輛質押給P2P平臺進行借款。P2P平臺作為信息中介將這一借款需求進行發布，就成為一個面向公眾籌款的投資標的。記者調查發現，目前各平臺車輛質押、抵押貸款的投資標的年化收益率在7%~12%之間，投資期限在3至6個月，1至3個月的短期標的也不少。

在佛山地區，記者發現集利財富、友咖金服、螞蟻普惠金融等多家 P2P 平臺涉足車貸業務。除了車輛質押貸款，有佛山平臺還從事購車墊資業務，即“車商貸”。4S店將車輛質押給P2P平臺進行短期借貸以幫助店內購買新車。這些短期借款需求變成P2P平臺的投資標的。

盈燦咨詢行業研究總監張葉霞表示，去年出臺的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》 嚴格規定了網貸平臺借貸額度。“個人在單個網貸平臺不能超過20萬元，機構在單個網貸平臺不能超過100萬元。”車貸業務借款金額較小，不容易超出監管層規定的限額，這是車貸P2P平臺增加的重要原因。

投資者需詳細核對產品信息披露

大量P2P平臺涉足車貸業務，投資者如何辨識產品、把控風險。以最主流的車輛質押、抵押貸款為例，張葉霞介紹，投資者要選擇對投資標的進行詳細信息披露的平臺。同時，要仔細研究信息披露內容。首先車輛行駛證、借款人身份證、人車合影三項信息要齊全，同時要核對是否“人車一致”，即車主是否是車的持有者。

此外，投資人還應檢查信息披露中是否有齊全的抵押手續。車輛抵押或車輛質押，需要到車管所辦理手續。平臺一般會公示車輛的抵押登記證，抵押申請表等信息。投資人通過車管所查檔系統，車輛信息基本就可以一目了然。張葉霞還提醒，投資人也可留意一下車的抵押率，“簡言之，抵押率越低一旦出現違約事件，處置不良資產時就更能填補投資人的損失。”

集利財富網副總經理孫戈亮則表示，“車商貸”產品一般由P2P平臺和4S店合作，風險更加可控，但投資者也不可掉以輕心。建議投資者要詳閱信息披露，核對4S店的經營資質，選擇成交量大、擁有多年車貸交易經驗的平臺。“需特別注意的是，一定要留意單個4S店的借款額度。”孫戈亮說，如借款額度超過監管層要求的100萬元上限，就有違規風險，這類產品慎選。

來源丨佛山日報

記者丨文倩

見習編輯丨俞嘉麗