評(píng)估價(jià)值300萬(wàn)元的知識(shí)產(chǎn)權(quán)最終只能變現(xiàn)20萬(wàn)元——

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資究竟卡在哪

當(dāng)前，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的業(yè)務(wù)規(guī)模呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者從北京銀保監(jiān)局獲悉，其轄內(nèi)2020年全年新發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款同比提高30%；浙江銀保監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，其轄內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款余額86.39億元，較2019年底增長(zhǎng)47.42%，高于同期貸款平均增速32.04個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于擁有多項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如何促進(jìn)“知產(chǎn)”有效轉(zhuǎn)變?yōu)椤百Y產(chǎn)”？其中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的作用日益凸顯。但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在推進(jìn)過(guò)程中仍有諸多“絆腳石”——作為質(zhì)押物，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值如何評(píng)估？一旦企業(yè)無(wú)法償還貸款，銀行如何將知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置、變現(xiàn)？評(píng)估價(jià)值高達(dá)300萬(wàn)元的知識(shí)產(chǎn)權(quán)為何最終只能變現(xiàn)20萬(wàn)元？為此，記者對(duì)北京市、浙江省的相關(guān)情況展開了調(diào)查。

價(jià)值評(píng)估難點(diǎn)何解

眾所周知，若從銀行獲得貸款，借款人需要提供相應(yīng)的擔(dān)保方式，通常有抵押擔(dān)保、質(zhì)押擔(dān)保、保證擔(dān)保三種，銀行在擔(dān)保物價(jià)值的基礎(chǔ)上，綜合多重因素考量最終確定貸款額度。但與房產(chǎn)等抵押物相比，知識(shí)產(chǎn)權(quán)等質(zhì)押物最大的問(wèn)題在于“難以評(píng)估價(jià)值”。

由誰(shuí)來(lái)評(píng)估？現(xiàn)狀是，因?qū)I(yè)度高，絕大多數(shù)銀行工作人員并不具備評(píng)估能力，因此需要借助外部機(jī)構(gòu)。但記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，評(píng)估機(jī)構(gòu)的收費(fèi)價(jià)格較高，通常是最終評(píng)估價(jià)值的2%至3%，有的甚至高達(dá)5%至6%。若企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的最終估值為300萬(wàn)元，銀行按照約30%的質(zhì)押率放款100萬(wàn)元，企業(yè)則需要支付至少6萬(wàn)元的評(píng)估費(fèi)用，這無(wú)形中會(huì)抬高企業(yè)的綜合融資成本。

為了減少企業(yè)支出，有不少銀行采用“自評(píng)估”模式，但實(shí)際上也是與外部評(píng)估機(jī)構(gòu)合作，只是后者不收取評(píng)估費(fèi)。“評(píng)估機(jī)構(gòu)之所以免費(fèi)，是因?yàn)橥ㄟ^(guò)與銀行合作，評(píng)估機(jī)構(gòu)能夠了解到哪些企業(yè)擁有哪些專利，進(jìn)而與企業(yè)建立合作關(guān)系，為企業(yè)后續(xù)的專利年費(fèi)代繳、新項(xiàng)目申報(bào)等提供服務(wù)，相當(dāng)于為自己獲客。”浙江某城市商業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

但這種“互惠互利”模式并非長(zhǎng)久之計(jì)。為了從根源上解決問(wèn)題，作為國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)服務(wù)體系建設(shè)重點(diǎn)城市，浙江省臺(tái)州市率先發(fā)力，臺(tái)州銀保監(jiān)分局已和臺(tái)州市知識(shí)產(chǎn)權(quán)人才庫(kù)、專家?guī)旖㈤L(zhǎng)期合作關(guān)系，培訓(xùn)各銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估基礎(chǔ)人才232人次。

“通過(guò)發(fā)起遠(yuǎn)程評(píng)估、集中評(píng)估等方式，免費(fèi)獲取知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估參考價(jià)，并在此基礎(chǔ)上對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)開展自評(píng)估，免除第三方評(píng)估環(huán)節(jié)、免收評(píng)估費(fèi)用。”臺(tái)州銀保監(jiān)分局局長(zhǎng)曹光群說(shuō)，截至2020年末，臺(tái)州市通過(guò)自評(píng)估方式辦理知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資占比達(dá)79%，較2019年提升了28個(gè)百分點(diǎn)，節(jié)約評(píng)估費(fèi)用近3000萬(wàn)元。

但是，如果評(píng)估不準(zhǔn)確怎么辦？這也是制約知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展的一大障礙。“從實(shí)踐看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的增信效用較低，屬于弱擔(dān)保、類信用貸款，銀行為了防范風(fēng)險(xiǎn)大多選擇追加抵押物，如要求企業(yè)拿出未抵押房產(chǎn)等。”某國(guó)有大行北京分行公司金融部負(fù)責(zé)人說(shuō)，該行純知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款在總知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中的占比不超過(guò)20%。

“為了解決以上痛點(diǎn)，我們的思路是產(chǎn)品‘打包’、提升質(zhì)押比例，如‘專利+商標(biāo)’混合質(zhì)押。”曹光群說(shuō)，截至2020年末，在臺(tái)州市新發(fā)放的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中，43.7%的貸款將知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為唯一的擔(dān)保方式，較2019年提高20.5個(gè)百分點(diǎn)。

處置流轉(zhuǎn)體系待完善

除了評(píng)估難，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記耗時(shí)長(zhǎng)、處置流轉(zhuǎn)難等問(wèn)題也阻礙著相關(guān)業(yè)務(wù)推進(jìn)。

多家受訪企業(yè)坦言，如果涉及專利權(quán)，在當(dāng)?shù)氐闹R(shí)產(chǎn)權(quán)局辦理相關(guān)質(zhì)押手續(xù)即可，用時(shí)較短，通常為一周。但如果涉及版權(quán)，其質(zhì)押手續(xù)耗時(shí)長(zhǎng)，需要去國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局認(rèn)定，過(guò)程長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月至兩個(gè)月。“有時(shí)候著急用錢，真的等不了兩個(gè)月。”

但讓臺(tái)州市萊恩克警報(bào)器有限公司負(fù)責(zé)人王良仁欣喜的是，他的公司通過(guò)“專利權(quán)+商標(biāo)權(quán)”混合質(zhì)押方式，獲得了浙江泰隆商業(yè)銀行臺(tái)州分行200萬(wàn)元貸款，“從銀行客戶經(jīng)理聯(lián)系，到完成材料準(zhǔn)備、合同填寫、質(zhì)押登記等一系列流程，只用了3天時(shí)間”。王良仁說(shuō)。原來(lái)，臺(tái)州市正在推進(jìn)“跑一次”提升融資便利行動(dòng)，開通了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資綠色通道，通過(guò)網(wǎng)上辦理、異地網(wǎng)點(diǎn)聯(lián)動(dòng)辦理等方式，為客戶代辦知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記。目前，商標(biāo)權(quán)質(zhì)押融資全流程辦理時(shí)間最短縮減至1個(gè)工作日，專利權(quán)質(zhì)押融資全流程辦理時(shí)間縮短至3個(gè)工作日。

此外，北京銀保監(jiān)局已協(xié)同相關(guān)部門，探索在“北京市首貸服務(wù)中心”的基礎(chǔ)上成立“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)中心”，將評(píng)估、質(zhì)押登記等納入其中，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)“一站式”辦理。

值得注意的是，除了貸前管理的估值、登記等一系列問(wèn)題外，針對(duì)貸后管理，一旦發(fā)生企業(yè)無(wú)法償還貸款的情況，銀行處置、變現(xiàn)質(zhì)押物也較為困難。

“估值300萬(wàn)元的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，最后只能變現(xiàn)20萬(wàn)元或者30萬(wàn)元，但銀行放款卻是100萬(wàn)元，這其中70萬(wàn)元至80萬(wàn)元的貸款損失怎么辦？”多位銀行負(fù)責(zé)人在受訪時(shí)表示，由于尚未建立可持續(xù)、商業(yè)化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)市場(chǎng)，質(zhì)押物處置難，無(wú)法覆蓋信貸風(fēng)險(xiǎn)。

因此，多位業(yè)內(nèi)人士建議，應(yīng)重點(diǎn)完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的處置流轉(zhuǎn)體系，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易的活躍度，暢通知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易信息流通；與此同時(shí)，降低法律因素、時(shí)間因素、市場(chǎng)因素等不確定因素在其交易過(guò)程中的影響程度。

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)需“幾家抬”

正因?yàn)樘幹秒y、風(fēng)險(xiǎn)控制難，銀行的一線工作人員“內(nèi)生動(dòng)力弱”，若不進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，銀行的積極性將會(huì)被大幅挫傷。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，一是持續(xù)推動(dòng)“盡職免責(zé)”落地，解除銀行一線人員的后顧之憂；二是用好貼息貼費(fèi)政策；三是豐富風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償渠道。

目前，中關(guān)村科技園區(qū)管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部、北京銀保監(jiān)局、北京市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局四部門已聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中關(guān)村知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展的若干措施》，鼓勵(lì)銀行進(jìn)一步建立健全符合知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資特點(diǎn)的內(nèi)部“盡職免責(zé)”機(jī)制，對(duì)經(jīng)辦人員在業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中已經(jīng)盡職履責(zé)的，實(shí)行免責(zé)；同時(shí)，提高不良貸款容忍度，銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資不良率高出自身各項(xiàng)貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)（含）以內(nèi)的，可不作為監(jiān)管部門監(jiān)管評(píng)級(jí)和銀行內(nèi)部考核評(píng)價(jià)的扣分因素。

“此外，要完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，充分發(fā)揮財(cái)政引領(lǐng)作用，豐富風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償渠道。”浙江銀保監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，目前轄內(nèi)已有多市出臺(tái)了風(fēng)險(xiǎn)資金池等專項(xiàng)政策，其中，杭州市已設(shè)立3000萬(wàn)元的專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，用于補(bǔ)償專利質(zhì)押融資服務(wù)政策性擔(dān)保產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)損失；嘉興市按照30萬(wàn)元以內(nèi)每戶40%貼息補(bǔ)償；臺(tái)州市則設(shè)立了3500萬(wàn)元的專項(xiàng)資金池，對(duì)符合條件的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押損失類貸款實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

“臺(tái)州市已推動(dòng)將貸款貼息、保險(xiǎn)貼費(fèi)納入全市‘知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)服務(wù)體系建設(shè)專項(xiàng)資金’應(yīng)用范圍。”曹光群說(shuō)，對(duì)各銀行機(jī)構(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款最高按實(shí)收利息的20%進(jìn)行補(bǔ)助，對(duì)各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資保證保險(xiǎn)按年度保費(fèi)的25%進(jìn)行補(bǔ)助，對(duì)投保非融資類知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)的企業(yè)，給予30%的保費(fèi)補(bǔ)助。截至2020年末，臺(tái)州市已累計(jì)發(fā)放各類貼息貼費(fèi)近2000萬(wàn)元。（記者 郭子源）