一張罰單，將利安人壽保險股份有限公司（以下簡稱“利安人壽”）推向業(yè)內(nèi)視野，渠道業(yè)務(wù)弄虛作假，線下保單“搖身一變”成網(wǎng)銷。業(yè)內(nèi)人士分析，該情況大概率是受公司要求的網(wǎng)銷業(yè)務(wù)占比影響，與考核壓力相關(guān)，也折射出公司經(jīng)營管理方面的不足。

藍鯨保險注意到，目前利安人壽正在推進新一輪的董事會換屆，前三大股東江蘇省國際信托有限責任公司（以下簡稱“江蘇國際信托”）、深圳市柏霖資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“柏霖資管”）、雨潤控股集團有限公司（以下簡稱“雨潤控股”）分別派任兩位董事；且由江蘇國際信托推薦董事長候選人，柏霖資管牽頭其他股東會商推薦總裁候選人。

巧合的是，三家股東都曾位列利安人壽第一大股東，掌控過話語權(quán)。業(yè)內(nèi)人士提及，從利安人壽近年的股權(quán)變更以及發(fā)展情況來看，這樣的經(jīng)營決策模式，導(dǎo)致公司沒有真正的實控人，并不排除會給公司治理埋下糾紛隱患。

線下保單變網(wǎng)銷，利安人壽弄虛作假被罰

銀保監(jiān)會通報稱，經(jīng)核查，2017年3月20日至3月30日，利安人壽通過線下填寫投保單、線下收繳保費、業(yè)務(wù)管理部手工錄單的方式銷售“多利寶終身壽險（投資連結(jié)型）”，涉及保費20097.3萬元。

不過，上述業(yè)務(wù)未通過利安人壽自營網(wǎng)絡(luò)平臺銷售，也未通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺銷售，但公司在業(yè)務(wù)投保單上“業(yè)務(wù)銷售渠道”記載為“網(wǎng)銷”，向監(jiān)管報送統(tǒng)計表時，將該業(yè)務(wù)記載為“自營網(wǎng)絡(luò)平臺-保險公司”。

時任新渠道部副總經(jīng)理湯偉負責利安人壽網(wǎng)銷業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)填報由其審批上報，對提供虛假報告報表負有直接責任。基于此，銀保監(jiān)會對利安人壽罰款30萬元，對湯偉警告并罰款5萬元。

為何不如實記載？“誤操的可能性不大，極有可能是受公司對網(wǎng)銷業(yè)務(wù)占比考核的影響”，一位保險公司管理人士向藍鯨保險指出，這也折射出該公司經(jīng)營管理方面的不足。

保險業(yè)內(nèi)人士王立剛持有相似觀點，“大概率和業(yè)務(wù)考核壓力有關(guān)系”。

據(jù)悉，利安人壽成立于2011年7月，股東包括江蘇國際信托、江蘇交通控股有限公司等5家國有大型企業(yè)，以及柏霖資管、雨潤控股等5家民營企業(yè)。但從開業(yè)以來，利安人壽的經(jīng)營業(yè)績并不樂觀，2011年至2017年的7年間，僅在2014年略微實現(xiàn)752.91萬元的凈利潤，其余年份均為虧損。

在熬過壽險公司較長的虧損周期后，近兩年利安人壽經(jīng)營略有好轉(zhuǎn)，2018年實現(xiàn)凈利潤8708.26萬元，2019年實現(xiàn)公司凈利潤109.12萬元，合并凈利潤18063.01萬元。延續(xù)到2020年，利安人壽重回虧損狀態(tài)，1季度凈虧損15651.67萬元。盡管有短暫的盈利區(qū)間，目前利安人壽尚未完全彌補虧損。

利安人壽的野心顯然并未局限于彌補虧損。藍鯨保險注意到，2020年4月，利安人壽召開2019年度股東大會，董事會審議通過多份議案，包括《關(guān)于利安人壽董事會換屆事項的議案》，其中提及要“以盡快上市為目標，力爭明年上市”。

相對于銀行、券商等金融機構(gòu)，上市、掛牌的保險公司數(shù)量相對較少。事實上，不少保險公司在成立伊始或發(fā)展過程中都提及上市計劃，譬如中融人壽、錦泰財險等，但難有落地。

上述保險公司管理人士向藍鯨保險介紹，保險公司實現(xiàn)上市必須具備“硬實力”，比如穩(wěn)扎穩(wěn)打的業(yè)績，持續(xù)穩(wěn)健的盈利能力，償付能力充足，具備長期經(jīng)營優(yōu)勢，“理想狀態(tài)是通過上市與股東、員工分享公司的成長，提升經(jīng)營能力，而不是純粹通過資本市場融入更多資金”。在業(yè)內(nèi)人士看來，保險公司上市要求并不低，當前資本市場形勢也對上市構(gòu)成考驗。

“從利安人壽目前的狀態(tài)來看，還達不到上市標準，不具備資質(zhì)條件”，王立剛指出，提出上市目標更多可能是定下發(fā)展方向。

股權(quán)頻變、高管人事調(diào)整或埋糾紛隱患

不過，在走向上市之前，近年股權(quán)轉(zhuǎn)讓頻頻的利安人壽，更需要沉淀下來，打好公司股東股權(quán)治理的基礎(chǔ)。

2018年1月，原保監(jiān)會下發(fā)的撤銷行政許可決定書顯示，在2015年11月的增資申請中，雨潤控股違規(guī)代持利安人壽1.41億元股份。根據(jù)《保險公司股權(quán)管理辦法》規(guī)定，投資人取得保險公司股權(quán)的資金，應(yīng)當使用來源合法的自有資金，且不得利用股權(quán)質(zhì)押形式，代持保險公司股權(quán)、違規(guī)關(guān)聯(lián)持股以及變相轉(zhuǎn)移股權(quán)。

該筆違規(guī)股權(quán)清退后，柏霖資管順位升為利安人壽第一大股東，但這一情況并未持續(xù)。2018年10月，江蘇國際信托斥資約24億元，受讓江蘇蘇匯、鳳凰傳媒和紫金集團等3家小股東所持利安人壽的5.31億股股份，成為利安人壽的第一大股東。

從雨潤控股到柏霖資管再到江蘇國際信托，短短1年時間內(nèi)，利安人壽第一大股東人選連連變換。

藍鯨保險梳理，截止2020年1季度末，江蘇國際信托持有利安人壽22.79%股權(quán)，柏霖資管持股18.96%，雨潤控股持股17.82%（已被凍結(jié)），股權(quán)差距并不太大。

逐一來看，江蘇國際信托在早前收購公告中表示，受讓股權(quán)能夠讓公司提供更加完整的金融服務(wù)，有利于優(yōu)化股權(quán)投資配置比例，看中保險公司牌照價值；柏霖資管更是手持兩張壽險牌照，還是鼎誠人壽的重要股東，亦擬參與其最新增資計劃，完成后將持有鼎誠人壽25%的股份，與香江金控并列為第一大股東，顯然對保險公司有所執(zhí)著。

如此形勢下，包括前第一大股東雨潤控股在內(nèi)，3家股東某種程度上的關(guān)系顯得略有微妙。從正在推進的董事會換屆來看，利安人壽新一屆董事會中，江蘇國際信托、柏霖資管、雨潤控股各提名了兩位董事。此外，由江蘇國際信托推薦第三屆董事會董事長候選人；由柏霖資管公司牽頭，按照市場化選聘原則，會商主要股東，推薦利安人壽總裁候選人。

“從這種形勢來看，公司沒有真正的實控人，經(jīng)營決策沒有準心，會給公司治理埋下糾紛隱患”，一位保險公司管理人士分析稱，并不排除未來存在各方利益博弈的可能性。

“股權(quán)變更、人事調(diào)整對公司發(fā)展都有影響，近年利安人壽業(yè)務(wù)發(fā)展相對一般，監(jiān)管處罰也不少，公司治理方面還需要加強”，王立剛表示。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經(jīng)APP