導語

什么是背離？如何運用背離？有何注意點？

按詞語解釋，背離就是脫離原來的、通常的、正常的或公認的軌道。用形象一點的比喻，就是一幫人頂著重物朝上走，而頂到某處后，出現后繼無力，力量衰減的方向與物體運動的方向相反。直至這種情況反復出現幾次，最后大家都使不出勁了，那重物是不是就要掉下去了。

在幾乎所有的技術指標功效中，都有一種背離的功能，也就是預示市場走勢即將見頂或者見底，其中MACD、RSI和CCI都有這種提示作用。投資者可以用這些指標的背離功能來預測頭部的風險和底部的買入機會。

在日常的操作中，我們使用最多的指標無外乎均線，成交量，MACD，KDJ等指標， 今天我們就從量價和MACD這兩個指標入手，看看在實際操作過程中，要如何去利用背離。

日K線量價背離

股價創新高收帶長上影線陰K線，但成交量暴增。

股價創新高說明已經經過一輪高達20%以上的單邊波段漲幅，在這種情況下，股價于當天創出新高后，盤中出現賣壓而回落，當天的K線以帶長上影線的陰線報收。但成交量相對前一交易日卻出現大量劇增，這說明主力已經在盤中瘋狂拋貨，股價即將見頂回落。此時，應當及時果斷賣出。

股價創新高收小十字星K線，但成交量暴增。

股價當天創出新高后，盤中受到賣壓而出現回落。由于跟風買進的投資者相對積極，盤中產生窄幅震蕩整理，因此，當天的K線以帶長上下影線的十字星報收。但成交量相對前一個交易日卻出現明顯放大跡象，這說明主力已經在盤中反復震蕩出貨，股價即將見頂回落了。此時，應當及時果斷賣出。

MACD的背離

1、頂背離

MACD的頂背離是指當價格不斷的創新高時,但對應的MACD指標卻沒有相應的走高,并未對價格走勢進行有效的驗證,而是背離式的走低或走平鈍化。往往意味著上漲行情到了尾聲,趨勢隨時有可能反轉下跌,頂背離次數越多,反轉下跌的風險越大,要及時回避風險。

上升趨勢中的MACD頂背離和下跌趨勢中的MACD底背離在實戰中的參考價值較大，而在平臺震蕩中的頂底背離實際上意義不大！

MACD頂背離的第二個高點是賣出時機；MACD底背離的第二個低點是買進時機。

案例：

2、底背離

MACD的底背離是指當價格不斷的創新低時,對應的MACD指標卻并未相應的走低,并未對價格走勢進行有效的驗證,而是背離式的走高或走平鈍化。往往意味著下跌行情到了尾聲,趨勢隨時有可能反轉上漲,底背離的次數越多,反轉上漲的可能性越大,此時,不必盲目割肉,當市場出現明顯的放量上漲信號時,可以反手做多。

案例：

連續的多個底背離后，表示股價后市反彈的概率更大，而且上漲的幅度也會很大；

在第一個底背離后就可以適當地買入，假如有第二個底背離出現，則加倉進場。

注意識別假背離,通常假背離往往具有以下特征：

某一時間周期背離,其他時間并不背離,比如日線圖背離,而周線或月線圖并不背離；

沒有進入指標高位區域就出現背離,我們所說的用背離確定頂部和底部,技術指標在高于80或低于20背離,比較有效,最好是經過了一段時間的鈍化。而在20～80之間往往是強勢調整的特點而不是背離,后市很可能繼續上漲或下跌；

某一指標背離而其他指標并沒有背離,各種技術指標在背離時候往往由于其指標設計上的不同,背離時間也不同,在背離時候KDJ最為敏感,RSI次之,MACD最弱,單一指標背離的指標意義不強,若各種指標都出現背離,這是股價見頂或見低的可能性較大。

這里只是技術探討，并無褒貶之意。每種分析方法都有自己獨到之處，只要能看明白簡單易行，合適自己即可。