一、加拿大Mogo Finance推出抵押貸款新產品

2017年1月，Mogo Finance宣布推出抵押貸款新產品MogoMortage，努力實現為加拿大消費者提供最好的借貸體驗。此次是Mogo Finance首次進入抵押貸款市場。通過與加拿大的一些頂級抵押貸款機構合作，Mogo Finance將致力于為抵押貸款市場提供最優的市場化利率和領先的數字化貸款體驗。

簡評：作為加拿大金融科技龍頭企業，Mogo Finance希望通過推出新產品，積極拓展市場。MogoMortage具有諸多優勢，不僅能夠幫助貸款人尋找適合自己的貸款產品，還與消費者進行了良好互動，對按時償還抵押貸款的消費者進行鼓勵和獎賞。這在加拿大尚屬首例。

二、穆迪上調對Funding Circle貸款證券化的評級

2017年3月，國際評級機構穆迪宣布將上調對Funding Circle貸款證券化的評級展望。Funding Circle所開展的貸款證券化項目名為”SBOLT”（ Small Business Origination Loan Trust），總價值超過1.3億英鎊，并且進行得極為順利，運營成本及意外損失遠遠低于預期。穆迪評級的該項舉動也標志著Funding Circle成為歐洲首家獲得國際評級機構評級提升的P2P網貸平臺。

評級上調的具體內容為：

A類評級中，對8780萬英鎊貸款的評級從Aa3到Aa2

B類評級中，對610萬英鎊貸款的評級從A2到A1

C類評級中，對780萬英鎊貸款的評級從Baa2到Baa1

D類評級中，對630萬英鎊貸款的評級從Ba1到Baa3

簡評： Funding circle持續引領英國p2p網貸行業的發展，一路領跑營業額榜單。2017年1月，Funding circle完成了8200萬英鎊的股權融資；截至2017年2月，其累計交易額超過20億英鎊，單月放貸額突破1億英磅，成為繼Zopa之后英國第二家累計交易額突破20億英鎊的網貸平臺。出色的經營表現和”SBOLT”項目的順利開展為Funding circle打下了堅實的基礎，使得Funding circle獲得了穆迪評級的提升，未來發展看好。

三、OnDeck和Lending Home獲宜信財富3000萬美元投資

2017年3月，宜信卓越財富投資管理（北京）有限公司（以下簡稱宜信財富）宣布其離岸私有信貸基金（Offshore Private Credit Fund, OPCF）投資美國網貸平臺OnDeck和Lending Home，投資總額為3000萬美元。2016年，OPCF已投資美國消費貸款平臺Avant和Prosper。這四次投資均不涉及股權。

簡評：中國多家機構看好美國P2P網貸的發展，紛紛進行海外布局。宜信2017年除了投資OnDeck和Lending Home之外，還投資了拉普朗什新創立的Upgrade,在美國P2P網貸市場上布好了棋局。類似的玩家還有盛大、諾亞等公司，其中盛大已經成為Lending club的最大股東。

四、印尼P2P網貸行業受投資者熱捧

2017年3月，印尼P2P網貸公司Amartha獲百萬美元A輪融資，融資額介于200到500萬美元之間，領投方為印尼MCI基金，為印度尼西亞最大銀行Mandiri的投資基金。5月， Taralite獲投630萬美元，投資方為日本的SBI集團。Taralite初始只為當印尼當地用戶提供與生活相關的類似于婚假、朝圣等個人小額貸款，目前重心已從2C逐漸轉變為關注2B小微企業并為其提供經營性貸款。8月，印尼微借貸創企UangTeman “錢友”獲得1200萬美元A輪融資，由K2 Venture Capital領投，DFJ合伙人Tim Draper參投。“錢友”成立于2015年，服務對象為低收入人群，主要為當地人提供不超過136美元的小額貸款。9月， Amartha與印尼最大國有小額貸款擔保公司Perum Jamkrindo建立了合作伙伴關系。該合作主要是為Amartha投資者提供更多的安全，同時增加公眾對交易的信心。

簡評：2017年印尼P2P網貸繁榮發展，受投資者熱捧，未來有進一步擴張的趨勢。其中，不少中國創業者看好印尼P2P網貸市場，紛紛試水，如唐牛科技、Akulaku等都是有中國背景、面向印尼的P2P初創企業。但目前看來，盡管印尼投資者對了解P2P借貸表現出較大的熱情，他們也持謹慎的態度。印尼知名媒體DailySocial攜手數字調查平臺Jakpat對P2P借貸意識展開調查結果顯示，超過一半的受訪者不會參與P2P借貸。印尼投資者對P2P借貸的概念并不熟悉，也不了解P2P借貸的投資回報率與其它投資方式的區別。由此可見，在投資者教育這塊，印尼P2P之路道阻且長。

五、Lending Club創始人攜新平臺Upgrade歸來，宜信、諾亞參投

2017年4月，Lending Club創始人兼前CEO拉普朗什（Renauld Laplanche）創建了新的網貸平臺Upgrade，目標是進軍家庭借貸和車貸領域，與他此前一手創立、并將之培育成美國最大網貸公司的Lending Club一起競爭。和Lending Club一樣，Upgrade總部位于舊金山，初期業務是向美國人提供小額借款以幫助其償還信用卡債務，未來會向房貸和車貸領域拓展。和Lending Club不同的是，Upgrade會向借款人提供免費的信用改善咨詢服務。Upgrade平臺上所有貸款均由聯邦儲蓄保險公司（FDIC）成員之一的WebBank 發放。Upgrade將從WebBank購買貸款，然后將一部分貸款象征性地保留在其資產負債表上，并將其余貸款作為整體貸款銷售給其他機構投資者。 Upgrade將運用區塊鏈技術，通過給每一筆交易加注時間標記并創建不可修改的記錄，以加強數據真實性。

Upgrade于 2017年3月完成A輪融資，以股權及可轉債形式共募得資金6000萬美元，其投資者包括Apoletto、宜信（Credit Ease）、FirstMark Capital、諾亞控股（Noah Holdings）、Ribbit Capital、Sands Capital Ventures、Silicon Valley Bank、Union Square Ventures、Uprising 及Vy Capital。根據CBInsights，這是美國網貸初創企業獲得的最大金額的A輪融資。

簡評：從拉普朗什成立新公司的名字Upgrade（意為升級）即可看出，他是希望能在原先Lending Club的基礎上再尋求突破。作為創立了美國第一家P2P網貸企業的“教父”級人物，拉普朗什的回歸受人矚目。但拉普朗什的回歸喜憂參半，現在美國的網貸行業涌進太多競爭者，包括高盛也開始做P2P業務，而Prosper和Social Finance等同樣來自硅谷的競爭者也不容小覷。值得關注的是Upgrade在2017年獲得的大額A輪融資中，中國公司宜信、諾亞參投。這一方面是因為國外新金融的發展有著巨大的潛力，另一方面是因為拉普朗什作為曾成功創立Lending club的領軍人物，此番歸來實力不容小覷。宜信此次參投Upgrade有股權層面的，是一種資本輸出，但實際上這可以看做是在為拓展海外市場做準備。

六、Zopa獲得FCA完全授權，首次實現盈利，擬終止風險準備金機制

2017年5月，Zopa宣布已獲得英國金融行為監管局（Financial Conduct Authority，FCA）的完全授權，它是英國第一家獲得FCA完全授權的P2P網貸平臺。完全授權指的是允許出借人申請創新型個人儲蓄賬戶（Innovative Finance Individual Savings Accounts, IFISA）。

2017年8月，Zopa發布了2016年業績報告：2016年收入為0.332億英鎊，同比增長61%，虧損為590萬英鎊，相較于2015年的890萬英鎊，虧損面收窄；Q4，Zopa首次實現盈利。

Zopa在官網上宣布，2017年將啟動終止風險準備金機制。Zopa正在調整投資種類，將關閉以往的兩種風險準備金覆蓋的投資賬戶類型，新開Zopa Core賬戶類型。這一新型賬戶的投資將不再享受風險準備金賠償，但將為投資者提供3.9%的收益，高出以往2個點。目前還在風險準備金覆蓋計劃內的投資人，仍繼續享有。但隨著貸款逐漸到期，Zopa將于2022年12月完全關閉風險準備金。

簡評：Zopa在個人儲蓄賬戶（ISA）的基礎上，又推出了創新型個人儲蓄賬戶（IFISA），在獲得完全授權之后，其平臺上的出借人可以賺取無稅的貸款利息。這受到了投資者們的歡迎，紛紛提出申請開立IFISA。但為了控制需求，Zopa目前還只向已有的客戶開放此項申請，但這已經算是一項重大的突破。

在2017年8月，Zopa宣布終于實現了盈利。從2005創立到現在，Zopa發放的貸款量已經超過了17.5億英鎊，但其11年間的合并利潤還不足6萬英鎊，虧損額更是年年攀升。可以說這11年間，Zopa一路走來并不輕松。2016年Zopa就預測將于2017年實現盈利，現在可以說是實現了之前的目標了。現在Zopa不再一味地尋求貸款量的增加，而是把盈利作為了目前運營的關鍵。

七、SOFI創始人兼CEO陷性騷擾離職，申請銀行牌照受阻

2017年6月，SoFi正式遞交了美國行業銀行的專項牌照申請。據透露，公司是以SoFiBank的名義申請的執照。申請文件顯示，SoFiBank正在申請為客戶提供由FDIC承保的NOW賬戶（活期存款支票賬戶）和信用卡產品。該行將不會提供其他產品和服務。

2017年9月，SoFi聯合創始人兼CEO Mike Cagney被爆出性騷擾丑聞后，發布公開信宣布將在年底前卸任CEO，原因是他認為對SoFi服務會員的使命而言，對他個人的法律和輿論方面的關注是種偏離。隨后其妻子、SoFi首席技術官June Ou也將于近期離職。Mike辭職后，SoFi還經歷了銀行牌照申請遇阻、賣身失敗、業務擴張計劃擱淺等多重磨難。10月，SoFi與美國上市經紀商嘉信理財集團（Schwab）談洽收購事宜，目標價超過80億美元，但因為價格原因這場交易最終沒有談攏。

2017年10月，SoFi表示由于幾位高管離職，正在撤回對銀行牌照的申請，并表示申請銀行牌照仍然是有吸引力的可選項，當時機成熟時，這項決定也不會改變SoFi將在不遠的將來聯合銀行推出存款賬戶服務的計劃。

簡評： SoFi在6月提出銀行牌照申請時，它的股本資本額超過19億美元，有近1.7億美元的銀行業務專款。若能夠成功申請到銀行牌照，那將意味著更廣的業務規模、更大的客戶群和長期有效的資本基礎; 且能夠在日益擁擠的金融科技創業領域獲得競爭優勢。然而，9月Mike卻被爆涉嫌性騷擾，個人作風問題也給公司帶來了不好的影響，最終Mike不得不宣布離職。SoFi還在9月停止了一筆債券的銷售來給市場消化Mike離職的消息，這筆債券代號SCLP 2017-5，價值6.15億美元，在停售之前市場需求旺盛。此次風波過后，SoFi獲得銀行牌照的希望就變得很渺茫了，聯邦存款保險公司（FDIC）此前已經拒絕過很多類似的申請，這次的風波讓SoFi只能選擇撤回銀行牌照的申請。

八、Upstart首獲美國消費者金融保護局（CFPB）出具的“不行動函”

2017年9月14日，美國P2P網貸平臺Upstart和美國消費者金融保護局（CFPB）宣布前者獲得后者出具的“不行動函（Non-Action Letter）”，這是CFPB第一次頒發此函件。通常來講，不行動函由政府機構向被監管機構出具，意為不推薦向該被監管機構采取法律或其他監管行動，而申請不行動函的機構從事的業務合規性不明朗。

Upstart運用人工智能和機器學習技術為消費者信用定價并自動化借款過程，它面臨合法不確定性的地方在于它在風控模型中使用了部分替代變量/數據（信貸歷史和收入等常規變量之外的變量，例如教育和雇傭信息），這可能違反美國《公平借貸機會法（Equal Credit Opportunity Act）》。

簡評：CFPB是負責金融領域消費者保護的聯邦監管機構，它在2012年推出了催化劑計劃（Project Catalyst），旨在促進對消費者友好的金融創新，出具不行動函是該計劃的一部分。CFPB出具不行動函旨在降低對消費者利益有重大影響的創新產品面臨的來自監管層的不確定性，它向Upstart出具的這份不行動函針對的是Upstart的授信和費率定價模型。CFPB向Upstart出具不行動函的原因是它仍然需要觀察使用替代數據向缺乏充足信貸歷史的人群提供借貸服務的影響。因此，Upstart需要定期向CFPB報告借貸和合規方面的信息。

九、美國克利夫蘭聯儲發布《Three Myths about Peer to Peer Loans》報告，引發爭議

2017年11月9日，美國克利夫蘭聯儲發布了一份題為《P2P借款的三個迷思（Three Myths about Peer to Peer Loans）》的報告。報告分析了從三大個人征信機構之一的環聯獲取了2007到2012年間發放的9萬筆P2P借款，并比較了借過和沒借過P2P借款的人行為的不同。

報告提出的三個迷思是：

1、P2P借款是被用于通常它所宣稱的償還歷史借款嗎？報告認為一個典型的P2P借款人實際上并沒有還清信用卡債務，相反，他的欠款余額在借P2P后還上升了47%。

2、借P2P有利于提高信用評分嗎？報告認為在獲得P2P借款后，P2P借款人的信用評分實際上是持續下滑的。

3、P2P服務的是未被傳統銀行系統服務到的市場嗎？報告認為在P2P信貸所流向的地區中，貸款人債務收入比更高，而且這些地區銀行分行數量更多，未持有信用卡的人較少。

美國網貸研究機構Lend Academy 和LendIt（朗迪）聯合創始人Peter Renton對克利夫蘭聯儲這份報告的數據和觀點進行了駁斥。在網貸壞賬率、放貸合法性和網貸規模等方面Peter均發表了不同的意見，他認為克利夫蘭聯儲提出的P2P的三個迷思引人深思，但需要有更扎實的證據來支撐觀點。

簡評：關于P2P借款的三個迷思在美國引發爭議，這三個迷思在中國也同樣是行業目前所面臨的困惑。尤其是對于迷思的第三點，Peter指出Lending Club就已經將信用延展到了未被傳統金融服務好的地區。在中國，互聯網金融延伸的范圍也越來越廣，致力于為每一個有投融資需求的顧客提供服務。顯然，P2P借款在將來是極有可能服務于未被傳統銀行系統服務到的市場的。

十、Lending Club持續虧損，股價暴跌，盛大抄底成最大股東

2017年2月，Lending Club公布了2016年第四季度財報，全年虧損1.46億美元。公布財報后，Lending Club股票出現下跌。從14日的6.79美元/股跌到5.03美元/股，下降幅度約為26%。

2017年4月，Lending Club公布2017年第一季度財報，在2017年第一季度共發放貸款19.6億美元，比2016年第四季度下降了1.44%，呈現連續虧損狀態。財報預計，Lending Club第二季度營收額為1.32億美元至1.37億美元，凈虧損額為3000萬美元至3500萬美元；

2017年10月，Lending Club清盤了旗下價值3.76億美元的5支基金，股價暴跌。 截至2017年12月20日，股價已從年初的6.79美元/股跌至3.29美元/股，股價遭腰斬。

2017年11月Lending Club公布的2017年第三季度財報顯示，公司在第三季度實現利潤折合每股0.03美元，但預計第四季度的凈虧損將在300萬美元至700萬美元之間。

2017年12月，盛大資產管理控股有限公司（簡稱盛大）提議收購Lending Club，并在兩日之內連續增持Lending Club，持股比例目前增至20.2%，成為了Lending Club最大的股東。

簡評：Lending Club自2016年遭遇CEO因發放違規貸款離職、機構投資者撤離、股價重挫并宣布裁員之后，2017年也一直處于低迷狀態。不僅一直虧損，還面臨著嚴重的信任危機，這也是股價持續暴跌的原因所在。不少投資者因此喪失信心，Lending Club不得不舉辦“投資者日”以回應第四季度持續低迷的股價和投資者們的擔憂，還在近期縮緊了信用擔保標準從而取消一些次級借款者的資格，然而依舊沒有什么實質性的舉措來挽回。

Lending Club從輝煌到落幕只經歷了不到一年的時間，其實從2016年5月以來，Lending Club就一直處于垂死狀態。P2P平臺本來只應作為信息中介，但Lending Club顯然不是純粹的信息中介，因為它曾向平臺上貸款的一個機構投資者（Cirrix 資本）提供了有限兜底。Lending Club之前的欺詐事件（為滿足機構投資者要求不惜修改貸款申請日期）和為Cirrix資本提供有限兜底都是為了獲取資金端，這折射出的是美國網貸平臺的資金端困境。資金的缺乏和投資者的信任危機是Lending Club面臨的最大的困境。

盛大2016年5月以低價接盤Lending Club時就可謂是物超所值，2017年繼續在Lending Club股票低價時增持，成為了Lending Club名副其實的最大股東，使得增加持股的成本更低，未來很有可能收購Lending Club。但盛大的入主只能說明盛大對Lending Club的模式仍持看好態度，并不能說明“公眾對Lending Club貸款和內控質量的信任危機”產生根本的扭轉。但盛大能否救Lending Club于水火之中還有待看，若日后盛大接管Lending Club，那么也可以成為盛大拓展美國市場的重要的一步。