最頂尖的炒股高手，都擅長“倒著思考”

查理·芒格素有巴菲特的“黃金搭檔”，“幕后智囊”和“最后的秘密武器”之稱，在過去的45年里，他和巴菲特聯手創造了有史以來最優秀的投資紀錄——伯克希爾公司股票賬面價值以年均20.3%的復合收益率創造投資神話，每股股票價格從19美元升至84487美元。

反過來想，問題會變得更容易

“反著想”，適應復雜系統的工作方式是，反過來想，問題會因此變得更容易。比如，如果你想幫助印度，你應該問的不是“我怎樣才能幫助印度”，而是“什么東西在印度造成了最嚴重的破壞？我應該如何避免？”，找出你不想要的東西，避免它，你就會得到你想要的東西。

查理·芒格采用的這種解決問題的方法，和大多數人在生活中使用的方法截然相反。反向演繹和逆向思維是對這個方法的兩種描述。

舉個例子，保持快樂的一個好方法就是避開那些讓你痛苦的事情。芒格曾經發表過一次演講，講到了約翰尼·卡森的一次演講，芒格說：“卡森說，他不能告訴畢業生如何快樂，但他可以用個人經驗來告訴他們如何變得痛苦。

卡森認為有三種東西會導致痛苦：

1）改變情緒或知覺的藥物；

2）嫉妒；

3）怨恨。

卡森的思路是，反著思考一個問題，通過如何不做 X 來研究如何創造 X。

再舉個芒格反向思維的例子，保持聰明的一個有效方法是別犯傻。別犯傻顯然比做個聰明人聽上去要容易一些，因為你可以根據幾個簡單的原則來避免某些愚蠢的決策。

芒格還提到：“在生活和事業中，很多成功都來自于你避免了某些事情：比如早逝、糟糕的婚姻等。”

莊家控制股價，制造股價高低，從而達到獲利目的的過程就是莊家行為。莊家行為會對股價的運行產生一定的影響，和莊家對應的另一部分投資者通常叫作散戶。股市 是個博弈市場，任何投資者進入股市的目的都是為了實現自己的利益，莊家和散戶也不例外。但不同的是，莊家的各項條件都比較優越，比如，輿論、信息優勢（莊 家在進駐一只股票之前，會不惜動用大量的人力、物力，對該股所處的領域進行系統的了解，包括政策信息、經濟動態，對相關的上市公司更是了如指掌）、資金和 技術優勢（莊家資金實力雄厚，自己有一批進行股市分析、決策的技術團體），因此，對于莊家來說，他們更容易達到自己的目的。而作為市場的弱勢群體散戶，只 有更深層次地了解莊家、熟悉莊家行為的運作手法、把握莊家的進出脈搏，才能更好地在股市中立于不敗之地，在與莊共舞中做到游刃有余。

首先大家來看這一則對話：散戶與洗盤時的莊家對話

莊家：股價從8元跌至7.5元，你賣不賣？

散戶：不賣！你休想騙我出局。

莊家：好小子！跌到7塊，你賣不賣？

散戶：操！莊家震倉啊還是出貨呢？我賣不賣呀？

莊家：操！還不賣，不下狠心不行啊！跌到6塊5，賣不賣？

散戶：賣吧！再不賣就陪大了！

莊家：趕緊拉起來，否則便宜貨要給別人搶走了！

散戶：完了，受騙了！

調整結束！

我們都是散戶，我們有時很難擺脫這種艱難的境地。

在股市中，莊家總是賺錢，而絕大多數散戶總是賠錢，這是為什么呢？究其原因，筆者總結有以下10點。

莊家坐莊全過程

相信很多投資者對坐莊都有一些了解，整個過程無非就是建倉、洗盤、拉升、出貨四個步驟。但是，如果將這個四個步驟詳細拆解出來，每一步里面都有很多知識。

①準備：莊家根據市場整體情況以及國內外經濟大環境相關政策做出客觀合理的投資研究，為建倉做風險與收益評估，同時與相關管理層及上市公司、利益相關者溝通關系，制訂操盤計劃。

②建倉：在準備做好后，正式開始用各種方法買入廉價的籌碼，又稱吸籌。

③試盤：在初步吸籌完畢后，莊家在拉升前要對場內的籌碼持有者的特性進行測試，在探知其它籌碼持有者的相關情況后，對操盤計劃做出正確的修正。

④整理：當試盤失敗后（往往是浮動籌碼太多,小幅拉升后,拋壓太過沉重）莊家往往要經過長期的整理，把所有不利于后期拉升的因素全部清除或理順，為后期的拉升做好準備。

⑤初升：在整理完成后，莊家即完成了拉升的所有工作，此時莊家開始進行第一輪的拉升，即常見的拉升一浪。

⑥洗盤：在初步拉升后，底部獲利盤的獲利回吐拋壓加大，此時要進行打壓洗盤，清洗不堅定的投資者，同時讓場外投資者介入，以墊高投資者的成本，為下一步的拉升做好臺階支撐。

⑦拉升：這是莊家拉抬股價的核心階段，股價會進行瘋狂的拉升，莊家的獲利空間主要源于該階段的拉升。正常情況下，主要的拉升會有兩波，即常見的波浪理論的三浪和五浪，中間會夾著洗盤的第四浪。所以，有的拉升一波，而有的拉升兩波甚至更多。

⑧出貨：莊家將股價拉升至目標價位后，開始通過各種方式派發籌碼，將籌碼轉變為現金流。

⑨反彈：因為第一次出貨不可能完全出貨完畢，故而在下跌一波后，會利用散戶的抄底心理反彈，此時，莊家再次派發剩余籌碼。

⑩砸盤：莊家經過前面兩次出貨后，籌碼基本上派發完畢，所剩余少許籌碼會進行最后的瘋狂的拋售，將利潤完全落袋。循環坐莊的莊家會借此機會將股價大幅砸低，為后面的再次坐莊提前做好準備。

莊家炒股票也要獲利。同樣是買、賣的差價獲利。與散戶不同的是，他可以控制股票的走勢和價格，也就是說散戶獲利是靠期待股價上漲，而莊家則是自己拉動股價上漲。 所以，莊家炒作包括四部分：建倉、拉高、整理、出貨。所謂的“洗盤”，多為吃貨。一般是吃、拉、出三步曲。

1、主力建倉時的K線特征

在主力建倉這個階段，日K線經常在低位出現小十字星，或者小陰陽實體方塊。出現這樣的K線含義是一方面主力想壓低股價后慢慢吸貨，又不想收高，不然會增加以后的吸貨成本，所以收盤時將股價打壓到與開盤相同的價位，形成十字星形；另一方面，主力想在吸貨時更加隱蔽，所以打壓股價時不敢太放肆，吸貨時不敢太猖狂，所以震幅較小，呈十字星形K線。

在主力建倉階段，不僅在單根K線上有所表現，還會在形態上有所表現，經常會在低位出現圓孤底、潛伏底、V形底、雙重底、三重底、頭角底等形態，接下來就一一進行講解。

（1）圓弧底

是主力在建倉過程中所表現出現的一種重要的盤面形態，它是在底部形成的類似圓弧形狀的形態。其特征是：股價處于一段跌勢后的低價區域，股價開始是慢慢連續下跌，而后緩慢上升，K線上呈現出圓弧形態。在圓弧底形成過程中，其成交量的變化也跟股價的走勢類似，呈現出圓弧底形態，即兩端大中間小。

由于圓弧底形態形成時間較長，所以散戶在選擇買入的時機時，不應該過早介入。在買入之前，一定要確定該股底部已經形成，并且最好是在股價和成交量連續幾天溫和放量收陽之后再介入。有的時候，在圓弧底形成的末期，會出現一個爭論平臺。遇到這種情況，應該在成交量萎縮至接近突破前的水平時再介入。

（2）潛伏底

潛伏底形態是指股價在底部時每日的波動幅度很小，長期在一個很狹窄的范圍內橫向移動，并且成交量也十分低迷，在K線圖上形成一條橫線般的形狀。股價經過一段時間的潛伏后，價位和成交量會同時擺脫悶局，股價開始大幅向上拉升，成交量也開始明顯放大。

潛伏底大多出現在市場比較低迷之時以及一些冷門股上。在這種形態中，一些有先知先覺的投資者會不斷跟隨主力在底部收集籌碼，當形態突破后，后期的上升趨勢將會強而有力，而且股價的升幅極大。因此，當潛伏底明顯向上突破時（突破的特征是成交量大幅度放大，并且在突破后的上升途中，必須繼續維持較高的成交量），投資者可以馬上跟進，所獲利潤將會十分可觀，且風險很小。

（3）V形底

V形底的形成，一般都是主力刻意打壓的，或者是出現了重大的利空消息導致的。V形底形成時，股價暫時性地過度超跌，使持股者喪失信心，從而瘋狂地拋售籌碼。主力則順勢收集散戶拋出的廉價籌碼，完成他們的建倉任務。當建倉完成后，主力就快速地拉升股價，使得股價在極短的時間內產生反轉，快速上漲。

主力建倉的手法

1、拉高建倉

操作要點：當短期漲幅達到一定幅度時，很多持股者會擔心失去這一段的利潤而紛紛賣出，莊家則趁機火力買入，繼續建倉。莊家建倉完畢后，股價走勢往往會展開第一波較強勢的上漲，投資者把握莊家建倉的節奏買入股票，則可以提前搭上莊家拉升的“順風車”。

形態上稱為v型反轉，有利好出現，板塊利好或個股利好沒時間建倉，主力比散戶永遠都是先知先覺

其實，跟莊并沒有想象中的那么難，只要散戶們抓住莊家建倉跡象，堅持跟蹤，在拉升時及時介入。就一定會有不菲的收獲，而在此需要散戶們做的就是怎樣識別莊家建倉行為，只要掌握這些技巧，跟對莊就不成問題。

拉高建倉是一種利用散戶慣性思維逆向操作的一種典范。由于市場人士大多會認為主力為了降低成本會采取打壓股價進行建倉或主力建倉往往在低位的習慣性思維而采取的逆反手段，把股價推升至相對高位建倉的一種方法。

2、跌停法建倉

跌停板建倉也是莊家常用的一種手段，莊家跌停建倉多是利用利空消息，股價直接跌停。而少數小盈利的散戶看大勢已去，再不出逃到手的鴨子即將飛走，于是紛紛拋出股票，莊家利用其跌停價快速建倉。

3、牛長熊短建倉

主力吸籌一般是有計劃地控制在一個價格區域內，當股價經過一段慢牛走高之后，主力通常會以少量籌碼迅速將股價打壓下來，這段快速打壓通常稱為快熊，以便重新以較低的價格繼續建倉，如此反復，在K線圖上就形成了一波或幾波牛長熊短的N形K線形態

4、橫盤式建倉：

莊家建倉是有目的、有計劃的行為，其介入某只股票后，會在某一個價格高點掛上大量賣單，給股價上行帶來很大的壓力。同時，莊家也會在某一個價格低點掛上大量買單，使股價在一個箱體內做小幅震蕩整理。

識別幾個莊家建倉K線形態，后市都有暴漲：

1、莊家連拉漲停建倉法留下的創新高K線形態

莊家不經過底部耐心收集的過程，而是連續幾天拉高，不斷利用漲停板的打開與關閉，快速的完成建倉，從而留下創出階段性或歷史新高的K線形態。這些股票通常長期走弱，創出新高后，便會有很多長期被套的股民紛紛拋售，這樣，莊家就輕而易舉的收集到大量的籌碼。

2、莊家拉高吸貨建倉留下的長陽突破K線形態

當突發性重大利好公布或者股價已極度超值之際，某只股票上午主力入駐、散戶正在猶豫之時，大資金往往先下手為強，在當日大量買入低位籌碼，即使拉漲停板也在所不惜。這樣，往往在幾天或幾個小時就可以完成短線建倉任務，從而留下一根或幾根長陽突破K線形態。

3、主力推土機建倉法留下的陰陽交錯K線形態

這種建倉方式就是一根陰線后，拉一根陽線，然后再拉2-3跟陰線，再拉2-3跟陽線，走勢陰陽交錯，但股價逐步推高。這種建倉手法比較隱蔽，股價又不是處于歷史地位，一般投資者很難看出主力究竟是在建倉還是在出貨，而莊家就在這樣不知不覺中收集到了很多籌碼。

莊家建倉完畢的特征：

1．用很小的量就能拉出大陽線或漲停板。

2．K線走勢我行我素,不受大盤影響。

3．股價波動劇烈,成交量萎縮。

不是因為學不好交易技術指標才虧錢

人之所以稱之為智慧生物就是因為善于總結，無論面對什么樣的未知的現象，總是能夠發現一些大概的規律，總結出一套適用的方法。

自從第一個在金融行業里面以買賣價格差價為生的交易者誕生以來，人們就沒有停止過對價格運行規律的總結，并在此基礎上總結出了各種各樣的技術分析指標。就如同中國春秋時代的百家學說，各種不同分析重點的技術分析指標成為交易者們探索交易之路的指明燈。

從最基本的k線，均線理論到形態理論和波浪理論，每一個交易者都曾試圖通過對此類交易技術指標的精進來獲得敲開市場穩定盈利大門的鑰匙，從最開始的興致勃勃到連續虧損之后的懷疑，迷茫和無助成了每一個交易者都必須面對的課題。

很多交易者都曾期望通過對交易大師理論的學習，來獲得與大師們的共鳴，很遺憾，這不是一條捷徑，甚至不能稱之為一條路，因為經歷不同，感悟不同，何言共鳴？依然只不過是漫漫交易路上孤獨求索的苦行僧。

單就技術指標來說，看起來很有科學性，可以提供一些大家認知范圍內的交易策略，但是三個假設前提，使得原本用來在交易場廝殺的武器，變成了銀槍蠟頭，第一，信息的不對稱性是這個市場永遠沒有辦法解決的難題，即使不進行內幕交易，機構依然可以利用自己的資金優勢獲得信息優勢，第二，價格在沿趨勢運行的過程中，你不得不防備莊家的誘多出貨，第三，重演的不是歷史，認識人性的善惡循環。

對交易者來說，不是因為學不好交易技術指標才虧錢的，而是因為覺得學好了技術指標就可以賺錢了才虧的錢，錯誤的自信必然導致錯誤的交易行為，人們總是習慣了向對的學習，卻忽略向錯的總結，交易市場沒有完美的技術理論，所以也沒有完美的交易系統，能夠做到完美的只有自己的執行力，包括對交易策略，止盈止損，資金管理的執行。

所以，交易不是怎么學習的問題，而是怎么執行的問題。

筆者微/號：LY80016