作者| 于振北 出品| 消費金融頻道

在今年即將過半的時間點上，中信消費金融迎來了自己的三周年。

多年以來，中信系所彰顯的風格均以合規、穩健經營發展為主基調，中信消費金融也秉持了一貫嚴謹的金融基因。

中信消費金融于2019年6月正式獲批開業，注冊資本金7億元，是中國銀保監會批準成立的全國第24家持牌消費金融機構。股東方包括中國中信有限公司、中信信托有限責任公司、金蝶軟件（中國）有限公司。

截止到2022年，全國一共有30家持牌消費金融公司，從股東背景來看，有銀行參股的有25家，而市場則會把中信消費金融看作產業系消金公司。

中信集團在金融業有著舉足輕重的地位和豐富的行業經驗、經營理念、低成本的融資渠道，加上金蝶在場景、數據等產業互聯網方面的優勢支持，含著金鑰匙誕生的中信消費金融可以發揮出傳統金融與產業互聯網聯動的獨特基因。

數據解構中信消費金融

從中信消費金融發布的2021年度報告中可以看到其去年全年業績數據，可以對這家平臺做出更立體的評估，截至2021年年底，中信消費金融累計發放貸款484億元，服務客戶近830萬人，實現貸款余額90.02億元。實現營業收入5.77億元，同比增長139%，凈利潤6550萬元，同比增長112%。

有人或許說，與招聯、馬上、興業等頭部消金公司相比，這樣的成績或許并不那么驚艷，不過，作為僅僅成立3年的年輕消費金融公司，從盈利表現就可以看出中信消費金融良好的經營能力和發展潛力，消金公司開業前三年業績虧損普遍為常態，中信消費金融卻能交出開業第二年即實現盈利，2021年實現營收和利潤較2020年翻一番的成績單，非常亮眼。從利潤增速來看，已披露年報的各消金公司里中信消費金融排名前六，僅次于中郵消金。

拋開對消費金融行業「普惠、高效與責任」的趨勢預判和中信消費金融高增速的營收能力闡述不談，僅就中信消費金融的經營理念而言，其管理層的觀點其實非常清晰——專注于企業長期穩健的價值增長。

一位接近中信消費金融內部人士向「消費金融頻道」透露：中信消費金融剛成立之際，管理層就多次在內部會議中強調，相對于追求貸款規模的增長速度，中信消費金融更要打好各方面的根基，夯實基礎，絕不以盈利為唯一目標。

從上到下秉持“穩健”的經營理念

如果說看業績數據只算是管中窺豹，長期追求合規、穩健的經營理念，中信消費金融也與大多主張依靠優勢資源“開疆擴土”的同業公司大不相同。

商業的使命就是追求利潤，這無可厚非，的確，生存是一家企業的第一要義。

「消費金融頻道」據央行發布數據進行計算，剔除房貸后的狹義消費貸款規模，從 2015 年末的 4.78 萬億增加到 2020 年末的 15.13 萬億，五年時間增加了10多萬億。

今年初，國家開始倡導針對3億“新市民”豐富金融服務供給，這里面包括信貸的服務，理財、保險、房貸等服務體系。

這說明整個信貸服務市場它的供給還是不充分，部分經濟條件較好的用戶同時擁有多個信貸服務，而新市民群體的信貸服務獲得率還比較低。

這是一個快速擴張的市場，同時存在著待開發的龐大客群，可以說是一個“大生意”。吸引著不止持牌消金公司，還有傳統銀行、數字銀行、金融科技公司、互聯網平臺們枕戈待旦。

許多同業持牌消金已經準備大展拳腳，開始推出相對應的產品、策略、營銷，而再看中信消費金融，“理智、冷靜”的過于保守。

這與中信消費金融從上到下統一的風格和經營理念不無關系，只要跟中信消費金融的人聊過之后，那就不覺得意外了。

“穩健踏實、良好的工作氛圍潛移默化影響了我們”，一位中信消費金融老員工說，“在公司開展企業文化的全員調研問卷當中，穩健踏實獲投票第一”。

“你不知道的事情比你知道的事情更重要。” 尼古拉斯·塔勒布在《黑天鵝》一書中這樣說。金融業和其他領域最大的不同在于風險滯后。

對于消費金融公司來說，“風險”需要時間來驗證，就是一項難以被識別、被預知的事情。

在消費金融行業，比起追求營利和市場份額，穩健經營有著更強的生命力和社會價值，因此不應只以業績來判斷一家企業的健康度，也不要小覷“理智、冷靜”背后的長遠考量，就政策對市場性波動影響而言，合規、穩扎穩打的經營風險遠遠小于以追求市場業績為先的經營策略。

透視中信消費金融的各業務運營

說到感觀，不用說消費者，就連許多金融行業從業者對中信消費金融感到神秘、低調。

再加上中信消費金融的“控制欲望、不做攀比”，同業并未將低調的中信消費金融看做潛在競爭對手。

從2022年開始，是新一波的增長年，也是精耕細作的經營年。中信消費金融深諳其中道理，多數消金公司也開始從粗放式拼規模逐步轉變為服務質量、產品設計、客戶運營等精細化管理，行業競爭進一步加壓。

對此，中信消費金融將建設以大數據中臺為基礎的敏捷型、專業化運營管理和營銷體系，針對不同客群的個性化消費金融需求和不同專業細分市場的特點，做到“深細精專”，提升品牌影響，加強客戶粘性，實現管理運營成本最低化、消費金融服務及時化、戰略執行精準化。

中信消費金融有兩大核心自營產品“信金貸”和“信期貸”。信金貸面向優質企業員工進行定向開放，具有高額低息、安全可靠、使用便捷等特點。“信期貸”為面向大眾的個人循環消費信用貸款產品，圍繞個人用戶提供多場景、全渠道、全方位的小額消費貸款服務。

穩健帶來的優勢也已顯現，去年末，中信消費金融首單5億銀團貸款完成提款，今年3月獲得央行同業拆借資格，獲批速度居行業前列，這也顯示了監管、市場相關部門的高認可度。

消費者權益保護方面已上升為中信消費金融的戰略任務，中信消費金融優化了客服、投訴受理渠道、建立了對消費投訴統計分析、溯源整改的機制，跟蹤客訴解決落實情況，持續加強消保體系建設，落實產品與服務消保審查管理，加強用戶個人信息安全保護。客服電話接通率超過95%，客戶服務滿意度達到99.16%。

中信消費金融的行業競爭勢態

中信消費金融目前從業績綜合排名來看，屬于中腰部機構，追求穩健不代表沒有市場目標，“爭前保中”已然在中信消費金融的規劃里。

上述中信消費金融人士進一步向「消費金融頻道」透露：中信消費金融內部的戰略規劃是通過不斷夯實金融科技與全面風險管理兩大核心競爭力，提升精細化運營能力，十四五規劃末躋身國內消費金融行業中上游。

客觀上，作為追趕者，中信消費金融既有同業先進的發展經驗可以探索和參考，亦可以規避發展彎路，牟足后發優勢。

這也是經濟學經典理論、也是構成市場競爭中不確定性的重要參數——「后發優勢」的來歷。

通過中信消費金融往年業績增速判斷，可以看出這個平臺的特色鮮明、通過夯實業務基礎、穩中有細、步步為營的中信消費金融正在浮出水面，作為“納入金控”的首家消金公司，也將為中信消費金融持續穩健提速發展提供強有力的支撐。

今年初，人民銀行發布消息稱批準了中國中信金融控股有限公司（籌）設立許可。后在2021年業績發布會上表示，中信金控將納入中信銀行、中信證券 、中信保誠、中信信托、中信消費金融，將打造具有國際競爭力、全球影響力的金融控股公司。

對中信消費金融來說，在金控體系下，合規穩健經營也會更加得到保障，同時亦能獲得市場、監管、合作伙伴的信賴，符合“成為可信賴的消費金融公司”的發展愿景。