MACD指標運用口訣

1、MACD在0軸上方——每發生一次金叉，股價將創新高。

2、MACD在0軸下方——每發生一次死叉，股價將創新低。

3、MACD在0軸上方——金叉屬于上升趨勢多頭行情，可低吸高拋到頂背離。

4、MACD在0軸下方——金叉屬于下降趨勢反彈行情，一直到上0軸才參與。

5、MACD在0軸上方——金叉死叉次數越多越好、牛股。

6、MACD在0軸下方——金叉死叉次數越多越差、熊股。

7、MACD將金不金——綠柱二次反身向下、必跌。

8、MACD將死不死——紅柱二次反身向上、必漲。

9、MACD賣小——股價上漲、而后一波紅柱沒有前一波高、將下跌。

10、MACD買小——股價下跌或走平、而后一波綠柱沒有前一波低、將上漲。

11、MACD不三不四——跌破0軸趨勢后不是第三浪就是第四浪就必將上漲。

12、MACD高位縮頭——股價大幅急漲后MACD遠離0軸紅柱縮短，快速收錢走人。

13、MACD低位金叉——股價大幅急跌后MACD遠離0軸、必漲出現二次金叉更猛。

14、MACD起死回生——上漲過程當中的洗盤回檔死叉后一兩天又迅速金叉必漲。

15、MACD不可救藥——上漲之后進入回調，反彈MACD金叉一天后迅速死叉必跌。

16、MACD黃金坑——股價上漲一波后回調MACD死叉7天之內綠柱較短，又金叉，黃金坑必漲。

17、MACD火燒連營——紅柱持續超過兩個月，大牛。

股壇有句話：“靠運氣炒股，賠錢十之八九；靠技巧炒股，賺錢八九不離十。”敢不敢入市投資，靠的是膽量與實力；能不能炒股賺錢，則靠的是眼力與技巧。股票投資不能憑一時的沖動和萬丈豪情，只有了解有效的操作程序，掌握必要的基礎知識，學會實用的技術方法，才能在變幻莫測的炒股市場中抓住瞬間即逝的賺錢機會。

說到MACD，很多股民朋友們第一的反應就是“金叉”，“死叉”，“金叉買，死叉賣”這是MACD最簡單的使用技巧。但是經常使用MACD指標的朋友們肯定都知道，如果單純的只看金叉死叉，操作的成功率是不高的。那么MACD指標到底要怎么去使用才會有較高的成功率呢？

什么是MACD指標

MACD指標即指數平滑異同移動平均線指標。

它是非常重要的技術指標，用于研判股票價格變化的強度大小、方向轉換、能量變化，甚至趨勢的周期性轉變。該指標由黃白兩線和紅綠柱組成，通過兩條均線之間的差值計算出來。“快”指較短期的均線，而“慢”則指較長期的均線，一般股票軟件默認是快均線12天和慢均線26天的均線之差。

MACD指標的含義

MACD指標是利用兩條均線之間的差值來判斷行情的趨勢力度。

一般來說，短期均線在長期均線上，利于看多、做多，這說明短期成本在不斷抬高，短線投資者們不斷將股價推高，即使價格再高也愿意買進，這將使股價不斷上漲，也容易吸引更多的短線客追高買入。

若短期均線在長期均線下，利于看空、做空，這說明短期成本在不斷地降低，短期投資者們不惜血本地賣出，這將會使股價不斷下跌，形成恐慌浪潮，最后大家都賠本賣出，甚至不再計較價格。（如圖5-2所示）

MACD又對短期、長期均線的差值做了平均，然后用該值與這條均線進行對比，取其差值，這就是紅綠柱線。

一般來說，紅柱代表多方強于空方。相反，綠柱代表空方強于多方。

紅綠柱線是MACD指標中非常重要的參考數據。紅綠柱線的變化揭示了多空雙方爭奪的勝敗。

MACD指標的特點

1.MACD的趨勢性

12日指數均線，它的走勢反映最近12天的價格平均走向，可以用來描述最近12天的股價趨勢。如果是連續上漲的行情，該均線會持續向上行走，形成明顯的上升趨勢。

26日指數均線，它較平緩地反映了較長一些時間段內股價的走勢，雖然沒有12日均線那樣敏感，但它的作用較12日均線更大些，能捕捉到較大較久的上漲行情，同時也能過濾掉一些頻繁的波動，使總體趨勢得到延續。

MACD將12日均線減去26日均線的值稱為DIF線或“白線”。

這條白線代表了短期成本是抬高了或是降低了。抬高了就意味著做多的動力在持續，適合看多做多；反之，就適合看空做空。

為了再對白線進行優化，增加了白線的9日均線（即DEA線或“黃線”），這樣，我們就可以通過黃白兩線的整體趨勢判斷出股價整體趨勢的走向。（如圖5-4所示）

2.MACD的穩定性

由于MACD計算時采用指數平均，所以較之簡單的算術平均更為平滑，更好地過濾掉偶然的或突發的因素。

再加上又對其進行一次指數平均，其顯得更加穩定可靠。

對比圖5-5和圖5-6，指數均線的優勢較明顯，很好地避開了數次假突破，避免了不必要的損失。

所以以此為基礎延伸出來的MACD指標穩定性不可小覷。這也是它被稱為十大經典指標的原因。

不過，事物總有兩面性，有利就有弊。下面我們說說它的缺點。

3.MACD的滯后性

指數平均的平滑作用是好的，但也不是絕對的，有利就有弊。MACD指標的問題也同樣出現在均線的滯后上，這幾乎是所有采用均線算法指標的通病。

穩定和靈敏是不可調和的矛盾。短期均線靈敏但失于穩定，長期均線穩定但失于靈敏。

雖然MACD默認采用12日、26日的指數平均，但依然會給使用者帶來滯后的問題。

MACD指標多頭、空頭排列

多頭排列：代表空方的綠柱由下跌轉為上升，綠柱由長變短，說明做空的動力開始疲軟，多方有機會乘虛而入。之后綠柱翻紅，并且紅柱保持不斷向上變高變長。

這期間白線在０線下從長期下行轉為拐頭向上，之后不久又上穿了它的均線即“黃線”，并且兩線保持整體向上的趨勢。

MACD多頭排列意味著多方全力反攻并取得顯著戰果，是看多做多的信號之一。

MACD的多頭排列如圖5-8所示。

空頭排列：代表多方的紅柱由上升轉為下跌，紅柱由長變短，說明做多的動力將要疲軟，空方也將有機會乘虛而入。之后紅柱翻綠，并且綠柱保持不斷向下變高變長。

這期間白線在０線上從長期向上轉為拐頭向下，并在不久后又向下跌破了它的均線“黃線”，隨后兩線保持整體向下的趨勢。

MACD空頭排列意味著空方全力反攻并取得顯著戰果，是看空做空的信號之一。

MACD的空頭排列如圖5-9所示。

MACD指標的金叉是指白線在黃線下，并由向下拐頭向上，突破了黃線。（如圖5-10所示）

白線是兩條均線的差值走勢，由向下轉為拐頭，說明空方下殺的力度在不斷減弱，多方才有機會將行情反轉。

為了避免突發情況，加入了黃線進行噪音過濾，大多數白線沒有成功上穿黃線的情況都不能很好地反轉下跌行情。

但是如果白線成功上穿了黃線，就形成了金叉，代表空方力度減弱不是偶然事件，是可信的。所以多方開始反撲，使行情不斷利好，促使上升趨勢的形成。

5-11

MACD指標的死叉正好與金叉相反，白線在黃線上，由向上掉頭向下，跌破了黃線。（如圖5-11所示）

白線掉頭向下說明空方下殺的力度在不斷增強，看多做多的投資者越來越少。相反，看空做空的人越來越多，形成拋售浪潮。

金叉、死叉的同時，紅綠柱也在不斷地翻紅翻綠。如果得到其他指標的同步信號，則勝算倍增。、黃白兩線慢速上升、快速上升、慢速下降、快速下降

5-12

大多數股票在黃白兩線慢速上行后，都會形成緩慢的上升趨勢。它是良性的，對長期投資者有利，穩定性也比較高。（如圖5-12所示）

5-13

股價突然形成猛烈的上漲就會導致黃白兩線陡直向上，這表示行情出現了突發情況。未來要么繼續這種暴發行情，甚至一路漲停板；要么只是短暫的事件。（如圖5-13所示）

圖5-13中我們看到那根大陽線出現后，股價在下一個交易日再創新高，期間一度形成大陽線上升的形態，但尾盤下跌收出一根長影線的陰Ｋ線，表明突發事件并未能幫助股價上漲。

還有一種情況是股價從此一路暴漲，特別是一路漲停的個股。但問題是這些個股很多直接封漲停板，投資者一般沒有買進的機會，甚至連追高的機會都沒有。

5-14

這是良性的下跌行情。如果此前大漲了一段，出現這個就可能意味著該股進行一段幅度小但時間可能較長的調整，當然也有可能是幅度稍大的下跌行情。（如圖5-14所示）

5-15

與快速上行類似，這種情況大都反映了某種突發情況對股價的影響。一般出現后，行情也會出現較大的跌幅。通常這種異常恢復正常后，都會走出一段上升行情。（如圖5-15所示）

黃白兩線低位二次金叉

5-16

黃白兩線低位二次金叉是指黃白兩線都在０線以下，并且在相對較低的位置出現金叉，同時第二次金叉也要在０線下并比第一次金叉的位置要高，另外兩次金叉的間隔時間不能太長。（如圖5-16所示）

這種形態表示多方兩次反攻，其意志很堅強，故大都會將空方擊敗，最終使原有的下降趨勢扭轉向上。

二次金叉是MACD技術指標中較為重要并且可靠的信號之一。

黃白兩線高位二次死叉

5-17

黃白兩線在高位二次死叉是指黃白兩線都在０線之上，都在相對較高的位置出現死叉，同時第二次死叉也要在０線上并比第一次金叉的位置要低些，另外兩次死叉的時間間隔不能太長。（如圖5-17所示）

這種形態表示空方兩次反撲，多方大受打擊形成敗勢，最終使原有的上升趨勢轉為下跌趨勢。

二次死叉也是MACD技術指標中較為重要并且可靠的信號之一。

黃白兩線頂背離、底背離

黃白兩線的頂背離、底背離其實主要是看白線的走勢形態。

是指股價不斷創出新高，而白線并沒有隨之創出新高的情況，并且在出現頂背離后接著出現了高位二次死叉的形態，加大了見頂的概率，隨后行情將急轉直下。

頂背離見圖5-18。

5-18

是指股價不斷創出新低，而白線并沒有隨之創出新低的局面，并且在出現底背離后接著出現了低位的二次金叉，加大了見底的概率，隨后行情將反轉上漲。

底背離見圖5-19。

5-19

頂背離和底背離并不一定伴隨著二次金叉或二次死叉的出現。但當兩者同時出現時，反轉的可信度就增大了。

黃白兩線向上或向下穿越０線

黃線或白線向上向下穿越０線，是一種中繼形態，它確認了此前多空雙方斗爭勝負所帶來的持續影響。

如果黃白兩線雙雙上穿０線后，黃白兩線還能保持整體向上，股價上漲將能維持一段時間。

這種上穿０線的形態是指短期成本由原來的低于長期成本到現在短期成本超過長期成本。這說明原來的做空動力在減弱，做多看多的勢力在加強，預示著行情已轉變為看多做多的多頭行情。（如圖5-20所示）

5-20

黃白兩線下穿０線且黃白兩線后續轉為整體向下，股價的下跌行情才剛剛開始。

黃白兩線下穿０線的形態是指短期成本由原來的高于長期成本變為低于長期成本，這說明原來的做多動力在減弱，做空看空的勢力在增加，后市行情已變為對多方極為不利的局面，適合看空做空。（如圖5-21所示）

5-21

黃白兩線上下穿越０線，代表行情之前的反轉并非偶然。這一形態的出現是在提示投資者這是確認信號，確認之前的反轉是真的。

這種形態對于穩健型投資者而言是比較有利的，可以較大程度地避免買賣信號出錯，但它的出現通常會較晚，所以這個形態不利于短線操作。