據(jù)盈燦咨詢和網(wǎng)貸之家聯(lián)合發(fā)布的《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年6月月報》顯示，2016年6月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的活躍投資人已達到338.27萬人，行業(yè)累計成交量成交量已突破2.2萬億人民幣。

網(wǎng)貸行業(yè)一直不缺話題，一邊是活躍投資人增加、累計成交量攀升的消息不絕于耳，另一邊是平臺跑路、提現(xiàn)困難的新聞層出不窮。部分負面新聞，誤傷了正規(guī)經(jīng)營平臺，不僅導致了投資人不必要的損失，而且影響行業(yè)正常發(fā)展秩序。投資人對網(wǎng)貸行業(yè)了解不夠、風險意識不強、風險識別能力較差引起了部分平臺的注意。為保障投資人合法權益，推動行業(yè)健康發(fā)展，這些平臺開始對用戶開展持續(xù)的、系統(tǒng)的投資者教育工作。筆者將在本文從P2P網(wǎng)貸行業(yè)投資人概況、投資人教育方式和投資人教育面臨的挑戰(zhàn)三個方面，對P2P網(wǎng)貸平臺投資人教育的現(xiàn)狀進行分析。

一、P2P網(wǎng)貸行業(yè)投資人概況

1.活躍投資人數(shù)

圖1 P2P網(wǎng)貸行業(yè)近一年活躍投資人數(shù)

2016年6月，網(wǎng)貸行業(yè)的活躍投資人數(shù)已經(jīng)接近338萬人，相較于去年同期，人數(shù)增長超過一倍。在過去的一年中，隨著監(jiān)管政策的落地和季節(jié)性原因，網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)有所波動，但上升趨勢依舊十分明顯。投資人數(shù)的快速增長，帶來了部分“小白”投資人，他們對網(wǎng)貸接觸不長、了解不深，缺乏風險識別能力，因此平臺投資人教育顯得越發(fā)重要。

2.投資人年齡分布

圖2 部分P2P網(wǎng)貸平臺投資人年齡結構

筆者根據(jù)部分平臺公布的運營報告，得出了圖2的數(shù)據(jù)。可以看出，80后是網(wǎng)貸投資人的主力軍，緊接著是70后。大部分平臺90后投資人數(shù)已接近甚至超過60后及以前投資人數(shù)，成為平臺投資人的重要組成部分。投資人傾向年輕化，側面反映了部分投資人的理財經(jīng)驗相對不足，需要平臺進行投資人教育。

值得注意的是，雖然80后、90后投資人數(shù)占比逐漸增加，根據(jù)紅嶺創(chuàng)投和翼龍貸的運營報告顯示，60后投資人的人均投資金額最大，對于該類投資人，需根據(jù)年齡特點采取合適的投資人教育方式。

二、P2P網(wǎng)貸平臺投資人教育

目前，已有部分平臺著手投資人教育。平臺開展投資人教育，既可以引導投資人相對安全高效的進行投資，又可以宣傳平臺，體現(xiàn)平臺的社會責任感和品牌公信力。現(xiàn)階段，平臺的投資人教育主要采取線上投資人教育、線下投資人教育和特色投資人教育三種方式。宜人貸、理財范、積木盒子、拍拍貸、愛錢進、紅嶺創(chuàng)投、信融財富和人人貸等平臺，在投資人教育方面已經(jīng)做出了一定成果。

表1 部分平臺投資人教育方式

1.線上投資人教育

P2P網(wǎng)貸平臺的投資人中80后占比最大，這部分用戶在網(wǎng)絡上活躍度較高，故而官方論壇和微信公眾號成為了投資人教育的主要陣地。官方論壇能夠為投資人提供基礎理財知識，資深投資人樂于在論壇分享投資經(jīng)驗。微信公眾號則偏重于熱點話題和行業(yè)整體發(fā)展，有利于投資人對網(wǎng)貸行業(yè)政策和發(fā)展趨勢有所了解。紅嶺創(chuàng)投、積木盒子和愛錢進等平臺的論壇人氣頗高，宜人貸、理財范則側重于論壇上投資者教育工作的系統(tǒng)性，拍拍貸、陸金所和點融網(wǎng)的微信公眾號則十分活躍。

大多數(shù)有官方論壇的P2P網(wǎng)貸平臺，都有類似于“理財講堂”、“酷講堂”和“理財交流”的投資人教育板塊。論壇中的大部分內(nèi)容是平臺和資深投資人分享的新手知識、標的類型選擇、投資技巧和如何鑒別平臺等。紅嶺創(chuàng)投官方論壇，精華帖可達到上萬的瀏覽量，有不少投資金額上百萬的用戶曬投資經(jīng)驗和收益。積木盒子和人人貸的論壇中，除了分享P2P網(wǎng)貸投資經(jīng)驗，還會分享一些基金、股票的投資方法。理財范的社區(qū)里也推出了投資者教育專業(yè)版塊“理財知識”，從行業(yè)知識、監(jiān)管大勢、理財技巧等幾個維度，開展投資者教育。

隨著投資人逐漸從PC端轉向移動端，利用微信公眾號進行投資人教育成了重要的教育方式之一。高質(zhì)量的微信公眾號文章，有上萬的點擊量，投資人教育的效果可觀。拍拍貸用微信公眾號定期發(fā)布文章解答用戶投資過程中遇到的疑惑和問題。點融網(wǎng)分享的內(nèi)容，則更傾向于宏觀經(jīng)濟和網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展。

2.線下投資人教育

平臺通過線下交流會和考察大會進行內(nèi)容豐富的投資人教育。部分平臺的運營報告表明，60后和50后投資人的人均投資金額最大，該年齡段的投資人在網(wǎng)絡上的活躍度不如80后和90后，他們更講究“眼見為實”。這也是參與線下考察和交流會的投資人年齡相對較大的原因。當前，平臺對線下投資人教育重視程度加大，平臺定期前往全國各大城市開展投資人見面交流會和邀請投資人實地考察。

投資人見面交流會和考察大會，是投資人和平臺進行深度交流的大好機會。平臺向投資人分享投資觀點，有利于引導投資者建立正確的投資習慣，并加深投資人對平臺的運營現(xiàn)狀的了解。同時，平臺還可以根據(jù)投資人提出的問題，明確哪些是投資人最關心的內(nèi)容，以便優(yōu)化平臺運營。

例如，理財范定期在全國各大城市開展投資人見面交流會“范局”，由平臺高層為投資人現(xiàn)場普及投資知識，并對投資人在投資中的疑問進行現(xiàn)場解答。迄今為止，“范局”已在北上廣深等12座城市開展。易貸網(wǎng)的資人考察大會已經(jīng)舉辦了三屆，平臺邀請投資人參觀平臺總部辦公環(huán)境、抽查標的資料和對質(zhì)押車輛實地考察，并針對投資過程中的疑問進行溝通交流會。

3.特色投資人教育

除了常規(guī)的線上投資人教育和線下投資人教育，一些平臺嘗試推出了形式新穎的投資人教育活動，例如理財防騙漫畫、直播、投資者教育動畫視頻、金融微電影和微信群課堂等。這類教育內(nèi)容，能夠給投資人留下深刻的印象，要求平臺要“會玩”。

信融財富的月刊《信?融》里，開設了“信?識”板塊，用漫畫的方式為投資者揭秘理財騙局，并且聯(lián)合廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會和深圳市消費者委員會推出了漫畫版《常見理財騙局大揭秘》手冊。紅嶺創(chuàng)投拍攝了金融微電影，教育投資人提高風險意識。理財范與專業(yè)投資者教育機構煉金術學堂達成了戰(zhàn)略合作，通過通俗易懂、傳播性強的動畫短片形式開展投資者教育，目前已經(jīng)籌劃了4期，由理財范創(chuàng)始合伙人兼CEO申磊作為卡通形象，分別涉及合規(guī)、安全、風控等角度。人人貸邀請行業(yè)專業(yè)人士作為嘉賓，在微信群為投資人進行主題課程，普及P2P網(wǎng)貸和宏觀經(jīng)濟知識。

值得一提的是，最近大熱的直播也已經(jīng)被引入到P2P網(wǎng)貸投資人教育中。麻袋理財通過直播進行信息披露，并在直播節(jié)目中回答投資人關心的熱門話題。諾諾鎊客已經(jīng)進行了3場直播，內(nèi)容包含平臺風控、信息披露和運營技術等方面，解答了投資人問題。3場直播，在線觀看人數(shù)累積超過10萬人。

三、P2P網(wǎng)貸平臺投資人教育面臨的挑戰(zhàn)

首先，目前不少平臺對投資者教育的重要意義還沒有提升到平臺的日常工作中來，缺乏對投資者教育工作的整體規(guī)劃。像宜人貸、理財范、積木盒子這樣將投資者教育視為一項長期性、系統(tǒng)性工作的平臺尚且不多，然而投資者教育需要整個行業(yè)全體平臺的共同努力。

其次，相較于單月有300余萬活躍投資人的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，當前接受教育的網(wǎng)貸投資人數(shù)量有限。對投資人進行溝通教育，需要平臺開設論壇、舉辦投資人交流會和考察大會等，消耗人力財力，卻不能馬上帶來平臺投資人數(shù)量和成交額增加。并不是所有的平臺都愿意支付投資人教育帶來的費用。

再次，投資人教育短期內(nèi)帶來的效果不明顯。投資習慣是長期形成的，投資人一些不正確的投資習慣無法在一兩次交流會、微信答疑和論壇投資經(jīng)驗分享中完全改變。同時，新手變成經(jīng)驗豐富的投資人需要一段時間的系統(tǒng)學習，也需要用投資標的來“練手”，短期內(nèi)難以做到收效明顯。

最后，單個平臺的投資人教育內(nèi)容無法做到全面和絕對客觀。做投資人教育的平臺由于精力有限，不可能對P2P網(wǎng)貸投資知識全覆蓋。資深投資人分享的經(jīng)驗，帶有明顯的個人色彩，投資人的風險偏好和投資額度不同，即使是成功的投資經(jīng)驗，也無法完全復制。因此，投資人為獲取理財知識，需要通過多種渠道多看多學。

建議

去年年底出臺的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》指出，網(wǎng)絡借貸信息中介機構需要持續(xù)開展網(wǎng)絡借貸知識普及和風險教育活動。隨著監(jiān)管政策的陸續(xù)落地，平臺是否開展投資人教育，可能成為監(jiān)管機構今后的考核內(nèi)容之一。行業(yè)協(xié)會可聯(lián)合平臺，進行系列投資人教育。

同時，P2P網(wǎng)貸平臺需要制定全面的投資人教育規(guī)劃，將投資人教育作為平臺日常工作的重要部分。在教育內(nèi)容上，平臺可根據(jù)自身特點，從投資人年齡分布和投資金額的角度出發(fā)，設計具有平臺特色的教育內(nèi)容，以提高投資人教育效果。