《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者 宋杰｜上海報(bào)道

繼“網(wǎng)貸鼻祖”拍拍貸今年10月宣布“已完成存量業(yè)務(wù)的清零和退出”，并自稱已“成功向助貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型”之后，11月初，美股上市公司嘉銀金科(JFIN.US)旗下網(wǎng)貸平臺(tái)“你我貸”發(fā)布網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)余額清零的公告，也正式官宣告別p2p。

今年11月6日，銀保監(jiān)會(huì)首席律師劉福壽在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上介紹了防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得的重大成效，其中之一是“互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)形勢根本好轉(zhuǎn)。全國實(shí)際運(yùn)營P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)由高峰時(shí)期約5000家，壓降到目前的3家。借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)28個(gè)月下降?！?/p>

P2P之殤：創(chuàng)傷仍未愈合

“如果人生可以重來，我不會(huì)再從事互金行業(yè)?！苯?，原中晉投資部門副經(jīng)理施先生對(duì)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者說。

時(shí)間倒退到2016年4月6日上午10點(diǎn)，施先生正處于美好的小康生活——1個(gè)月前拿到了國家級(jí)基金經(jīng)理證書，滿心歡喜等待晉升；100多萬元的理財(cái)產(chǎn)品在穩(wěn)定地“吃”著利息；老婆在家準(zhǔn)備養(yǎng)好身體當(dāng)年要個(gè)寶寶……

然而這一切在那一天上午10點(diǎn)突然被“暫?！绷?，物業(yè)封存了他的辦公地點(diǎn)——浦東未來資產(chǎn)大廈3樓，公司老板被警察帶走，同事也被帶走問話，下一個(gè)就是他；100多萬元被凍結(jié)，60多個(gè)客戶通過手機(jī)、微信等各種方式追著問他1000萬元是否還能拿回來……

2018年9月，中晉系集資詐騙案一審宣判，施先生的老板被判無期。施先生的生活也由此跌入谷底：退賠了百萬的傭金，人事關(guān)系暫時(shí)無法轉(zhuǎn)出。

“我今年才拿回了勞動(dòng)手冊(cè)，可以找新工作了，但又遇到了疫情，想想還是明年再說吧。目前主要靠偶爾攝影接單來養(yǎng)活自己，我有很多前同事去了保險(xiǎn)業(yè)，還有的在做海淘代購?！苯衲?1月22日，施先生對(duì)記者表示。

北京煒衡（上海）律師事務(wù)所合伙人鞠秦儀這些年經(jīng)手了不少非吸類（非法吸收公眾存款）案件，談到這些案件的結(jié)局，他認(rèn)為雖然很多案件都已經(jīng)過去好幾年，但對(duì)每一個(gè)參與者、每一個(gè)受害者乃至對(duì)社會(huì)留下的創(chuàng)傷仍未真正愈合。

鞠秦儀接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪時(shí)提到，在處理的一些案件中，不少被刑事追責(zé)的年輕人都是正規(guī)本科畢業(yè)乃至名校畢業(yè)。他們也僅僅是在當(dāng)年整個(gè)所謂互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮興盛的大環(huán)境下，出于謀求一份正當(dāng)職業(yè)的愿景，而進(jìn)入這類網(wǎng)貸平臺(tái)公司的。隨后他們逐漸擔(dān)任業(yè)務(wù)經(jīng)理等普通崗位，獲得固定收益和并不高的提成。受到刑事處罰后，人生的軌跡和方向發(fā)生了不可逆轉(zhuǎn)的改變，在服刑期間錯(cuò)過了家人離世、孩子成長等人生重要時(shí)點(diǎn)，而出獄后往往也只能從事一些小本生意，生活得也都并不如意。

而作為被害者的理財(cái)投資人，許多都是年邁的老人，積攢了一輩子的積蓄，因?yàn)檫@些犯罪案件被圈進(jìn)去后，生活狀況受到了極大的影響，而刑事追責(zé)程序讓他們只能在“遙遙無期”中等待所謂本金發(fā)還，這種“等待”基本耗盡了他們絕大部分希望。

“僅看中晉案，截至2016年4月5日案發(fā)時(shí)，非法集資累計(jì)400億余元，案發(fā)時(shí)未兌付本金共計(jì)48億余元，涉及1.2萬余名集資參與人。每一個(gè)非吸、集資詐騙類案件，不僅牽扯錢款巨大，背后也意味著有無數(shù)家庭的受傷和血淚，這些都需要我們?nèi)ソo予關(guān)注和幫助?！本锨貎x說道。

P2P興衰十年間：從5000多到只剩3家

回顧我國網(wǎng)貸“爆雷”簡史，興衰不過十多年間。

2007年，國內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)拍拍貸在上海成立，很多敢于試水互聯(lián)網(wǎng)的投資者首次見識(shí)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式。

2009年上線的紅嶺創(chuàng)投，是擔(dān)保公司墊付本金的鼻祖，而于一年后上線的人人貸，則借鑒銀行的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，首創(chuàng)了P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)撥備金墊付模式。

2012年，陸金所在上海上線，是截至目前國內(nèi)累計(jì)交易規(guī)模最大的P2P平臺(tái)。同年，團(tuán)貸網(wǎng)上線，其后自稱 “國內(nèi)首家注冊(cè)資金超億元的股份制互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)”。當(dāng)年下半年開始，國內(nèi)P2P行業(yè)進(jìn)入爆發(fā)期，平臺(tái)如雨后春筍大量成立，從20家左右迅速增加到240家左右。

2013年被業(yè)界視為網(wǎng)貸行業(yè)“狂歡之年”，P2P作為一種新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展迅猛。網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)顯示，2013年年底，平臺(tái)數(shù)量已達(dá)1372家。

2014年，被業(yè)內(nèi)冠為P2P行業(yè)的“爆雷年”，彼時(shí)“踩雷”事件頻發(fā)，導(dǎo)致一部分投資者自此在高收益的P2P門外徘徊不前。

2014年之后，P2P平臺(tái)數(shù)量一邊增長，一邊頻繁“爆雷”。網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 2015年至2017年全國新增問題平臺(tái)的數(shù)量分別為：1026家、1498家、948家。

2016年被視為P2P的監(jiān)管元年，標(biāo)志性事件有兩個(gè)：一是當(dāng)年8月，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》公布，從備案管理到業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理等方面為P2P立下規(guī)矩；二是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組成立，重點(diǎn)整治問題就包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸問題。

2017年，P2P公司開始集中上市，拍拍貸、信而富、和信貸等紛紛登陸美股市場。這也成了P2P最后的高光時(shí)刻。

2018年銀保監(jiān)會(huì)將P2P納入監(jiān)管范疇，銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理人員配置正式發(fā)布，P2P平臺(tái)至此開始被監(jiān)管。

“P2P整改，一直是少部分平臺(tái)在整改；大多數(shù)平臺(tái)我行我素，還以自爆的形式不斷搗亂。這加深了公眾對(duì)P2P的恐懼感和監(jiān)管對(duì)P2P的厭惡感。2018年6月的集中爆雷潮，更把這種情緒引至頂點(diǎn)。自此，公眾對(duì)P2P避之不及，能逃則逃；監(jiān)管也越來越不耐煩，能關(guān)就關(guān)。那些歡天喜地等備案的平臺(tái)都懵了。此后，行業(yè)寒冬一直持續(xù)，”蘇寧金融研究院副院長薛洪言回顧說。

2019年7月，陸金所宣布停止網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，被業(yè)界解讀為備案終止的信號(hào)，而其他一些頭部平臺(tái)，如拍拍貸等，也都加快資金的B端化，不再對(duì)接普通投資者資金，全面轉(zhuǎn)型為助貸平臺(tái)。

“那些資產(chǎn)端不夠扎實(shí)的P2P平臺(tái)，機(jī)構(gòu)資金瞧不上，連轉(zhuǎn)型助貸平臺(tái)的資格都沒有，只剩下退出清盤一條路。這些年，P2P行業(yè)風(fēng)風(fēng)雨雨，從輝煌走向覆滅，只不過再次向我們證明，要尊重基本的商業(yè)邏輯，要敬畏風(fēng)險(xiǎn)，要尊重金融業(yè)的本質(zhì)。”薛洪言說。

2019年9月，中國人民銀行發(fā)布《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，提出要“進(jìn)一步增強(qiáng)金融業(yè)科技應(yīng)用能力，實(shí)現(xiàn)金融與科技深度融合、協(xié)調(diào)發(fā)展”。

薛洪言評(píng)論說：“由此在官方語境層面，金融科技正式取代互聯(lián)網(wǎng)金融的地位。相比互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用仍局限于C端，金融科技還能有效賦能B端，開啟了供應(yīng)鏈金融、小微金融的新風(fēng)口。”

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者注意到劉福壽所言“由高峰時(shí)期約5000家，壓降到目前的3家”，具體到哪3家，監(jiān)管方面并未公布，業(yè)界也說法不一。據(jù)界面新聞此前報(bào)道，在中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)網(wǎng)站的全國互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺(tái)上的公開信息顯示，有三家機(jī)構(gòu)10月以來仍在募集新標(biāo)：分別為翼龍貸、先智創(chuàng)科（91旺財(cái)）和博金貸。

據(jù)天眼查APP顯示，翼龍貸的關(guān)聯(lián)公司北京同城翼龍網(wǎng)絡(luò)科技有限公司成立于2005年4月，注冊(cè)資本為10億人民幣，法定代表人為張璇，經(jīng)營范圍包含技術(shù)推廣服務(wù)；投資咨詢；企業(yè)策劃等。該公司的股東之一為聯(lián)想控股（天津）有限公司。

而先智創(chuàng)科的關(guān)聯(lián)公司先智創(chuàng)科（北京）科技有限公司成立于2011年11月，注冊(cè)資本為6000萬人民幣，法定代表人為許澤瑋，經(jīng)營范圍含技術(shù)推廣、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢等。該公司的股東包括了經(jīng)緯中國、海通開元投資有限公司等。

博金貸關(guān)聯(lián)公司則為江西省博匯九洲金融服務(wù)有限公司，該公司成立于2014年7月，注冊(cè)資本為1.415億人民幣，法定代表人為溫顯來，經(jīng)營范圍含接受金融機(jī)構(gòu)委托從事金融業(yè)務(wù)流程、信息技術(shù)外包等。該公司由江西高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資股份有限公司、江西大成國有資產(chǎn)經(jīng)營管理有限責(zé)任公司等共同持股。

割愛P2P 的互金大佬們：金融科技有點(diǎn)香

2019年11月19日，已在紐交所上市的拍拍貸（NYSE:PPDF）宣布正式升級(jí)為信也科技集團(tuán)，英文名稱為FinVolution Group。拍拍貸創(chuàng)始人張俊也撇清了與P2P的關(guān)系，他公開表示：“我們和P2P已經(jīng)不再有什么關(guān)系了，拍拍貸正轉(zhuǎn)型成為一家金融科技公司，公司的主戰(zhàn)場已轉(zhuǎn)向金融科技?！?/p>

今年6月15日，信也科技(FINV.US)正式宣布其旗下“拍拍貸財(cái)富”APP更名為“羚羊財(cái)富”。資料顯示，羚羊財(cái)富以線上為主，服務(wù)對(duì)象鎖定于大眾富裕人群，通過技術(shù)手段以更低的投資門檻、更廣泛的覆蓋人群、更簡單的操作流程以及更有針對(duì)性的定制化服務(wù)等吸引個(gè)人投資用戶。

10月中旬，隨著所有P2P存量兌付善終之后，拍拍貸算是給自己及行業(yè)一些臉面：“我們沒有雷。”

有意思的是，近期拍拍貸關(guān)聯(lián)公司經(jīng)營范圍新增共享自行車服務(wù)、電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營等。天眼查App顯示，上海拍分樂網(wǎng)絡(luò)科技有限公司發(fā)生工商變更，經(jīng)營范圍新增電動(dòng)自行車（電動(dòng)自行車按本市產(chǎn)品目錄經(jīng)營）的銷售，汽車租賃，機(jī)動(dòng)車檢驗(yàn)檢測服務(wù)，電動(dòng)自行車維修，分布式交流充電樁銷售，共享自行車服務(wù)，電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營等。上海拍分樂網(wǎng)絡(luò)科技有限公司成立于2016年1月，注冊(cè)資本為5000萬人民幣，法定代表人為拍拍貸李鐵錚。該公司由上海紫河信息技術(shù)有限公司全資持股。

除拍拍貸外，上海老牌網(wǎng)貸平臺(tái)“你我貸”也官宣退出了P2P“江湖”。“你我貸”母公司嘉銀金科方面對(duì)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，嘉銀金科自去年四季度以來，新增資金中機(jī)構(gòu)資金占比已達(dá)100%，本次子公司你我貸網(wǎng)貸余額清零后，嘉銀金科已成功轉(zhuǎn)型為一家通過大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的云服務(wù)平臺(tái)和金融風(fēng)控體系，為持牌金融機(jī)構(gòu)提供一站式互聯(lián)網(wǎng)信貸解決方案的金融科技公司?；诖髷?shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等金融科技，嘉銀金科以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)營、戰(zhàn)略制定、組織創(chuàng)新、著力構(gòu)建開放平臺(tái)與互聯(lián)網(wǎng)信貸生態(tài)閉環(huán)，為商業(yè)客戶、合作伙伴、廣大用戶提供更好的金融科技服務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2020年11月12日，你我貸歷史累計(jì)交易額（包含債權(quán)轉(zhuǎn)讓）達(dá)到3224.46億，累計(jì)注冊(cè)用戶達(dá)到1.41億人，累計(jì)借貸金額達(dá)到814.99億元，累計(jì)代償金額達(dá)到53.43億元，累計(jì)代償994606筆。

值得一提的是，曾是P2P頭部玩家的陸金所在今年10月底正式在紐交所掛牌上市，股票代碼為“LU”。陸金所在招股中的自我定位為“領(lǐng)先的科技賦能個(gè)人金融服務(wù)平臺(tái)”，主營業(yè)務(wù)為零售信貸和財(cái)富管理。招書顯示，2017年下半年開始，陸金所財(cái)富管理業(yè)務(wù)中已經(jīng)不再提供B2C產(chǎn)品；2019年8月開始，陸金所不再提供P2P產(chǎn)品，并停止將P2P的資金用于零售信貸業(yè)務(wù)。

紛紛割愛P2P的互金大佬們就此上岸，轉(zhuǎn)型金融科技。