太平人壽保險有限公司一款兼顧養老和理財雙重功能的保險組合——“太平盛世金享·南水一號全能保險計劃”已于8月26日在全國上市。該計劃最引人矚目的當屬其組成產品——太平附加南水一號兩全保險（萬能型）（以下簡稱“南水一號”）的保險資金將高比例直接掛鉤南水北調債權投資計劃，參與國家大型基礎設施建設“南水北調”工程的項目建設。此外，該計劃通過組合內的另一款產品——太平盛世金享終身年金保險（分紅型）（以下簡稱“盛世金享”）來豐富計劃的養老保障功能。

后金融危機時代，全球經濟衰退陰霾不散，受國際經濟形勢影響，中國經濟下滑超出預期。宏觀經濟的不景氣也造成了個人投資者的理財困境，選擇哪種理財工具成為當下一道現實的難題。“根據著名投資銀行美林的‘投資時鐘’理論，在經濟周期的不同階段，會有不同的理財產品幫助客戶從經濟周期波動中盈利”，太平人壽的保險專家如是說，“比如在當下的經濟衰退期，相比其他投資類別，基礎設施債權投資計劃有望提供穩定的收益，目前正是配置債權投資計劃的最佳時機，國際主要投資機構如公共養老金、退休金計劃等均在增持基礎設施類資產?！被谶@樣的理論基礎，太平人壽采用業內少見而大膽的手法，將專項產品資金高比例直接投資于債權項目。在業內將保險產品資金與債權項目掛鉤的作法并不是太平人壽所獨創，但像“南水一號”這樣有超過50%以上的產品資金進入債權計劃，仍屬罕見。

“太平盛世金享·南水一號全能保險計劃”的組成部分“南水一號”為一款8年滿期的萬能型產品，在投保時，客戶只需一次性交納保費即可獲得一個專屬保單賬戶，通過每月定期公布的結算利率，保單賬戶價值將按月增長，而支撐該產品未來較高結算利率預期的重要原因，是該產品資金將高比例直接掛鉤于南水北調債權投資計劃。據透露，“南水一號”是太平人壽借助中國太平保險集團的綜合金融服務平臺，為參與集團內兄弟公司——太平資產管理有限公司獨家發起的南水北調債權投資計劃而專門設計的。

南水北調債權投資計劃以債權方式為國務院南水北調工程建設委員會辦公室提供融資，還款來源于列入中央財政預算的全國重大水利工程建設基金等中央預算內財政收入。經中誠信國際信用評級有限責任公司綜合評定，項目方信用等級為aaa，債權計劃信用等級為aaa。南水北調債權投資計劃是迄今為止保險資金投資的首個重大基礎民生工程項目。“南水北調債權計劃的融資利率是較為優厚的，在當前的經濟環境下，能同時擁有較高的融資利率和信用等級實屬難得。”業內專家如此評價。從長遠考慮，為了讓客戶在不同的經濟周期下合理地分享收益，計劃還通過終身年金 “盛世金享”，來鎖定未來養老保障的長期收益。

據介紹，“盛世金享”采用3年或8年期交方式，從第一年末開始，即提供一筆生存保險金，客戶在60周歲前每年可領到保額的5%，60周歲后領取比例一躍為投保時的4倍，達到保額的20%。這筆“退休工資”的領取期限將與客戶的生命等長，以越來越高的領取金額陪伴客戶直至終身，成為可靠的養老資金來源。為何在一項保險計劃中，兩款產品的功能性和交費期限會有較大差異，太平人壽的產品專家解釋了其設計初衷。

客戶可在一定范圍內，根據自身需求決定“盛世金享·南水一號”組合內兩款產品的搭配比例，以實現養老和理財功能的平衡：對于短期資金充足的客戶，通過增加“南水一號”的比重，充分享受中短期理財帶來的收益并減輕后續年度的交費壓力；而對于收入穩定的客戶，則建議搭配較高比例的“盛世金享”，以期在長期穩健養老的同時兼顧理財，且能平衡各年度的保費支出。從這個意義上來看，“盛世金享·南水一號”賦予了客戶了解自身保險需求，理順保障和投資關系的機會。

此外，該組合還設有一項特殊權益，即在“南水一號”滿期時客戶可選擇將部分或全部保單賬戶價值一次性以優惠費率轉換為“盛世金享”，以提高未來生存金的長期領取額度，充實養老保障。而這項特殊權益的設置，更是賦予了客戶自由選擇的機會：在“南水一號”8年后滿期之時，可根據彼時宏觀經濟環境及家庭理財需求，做出更有利于自身需要的選擇。

上圖：8月25日，由太平人壽總公司主辦、北京分公司承辦的“盛世金享·南水一號”新產品發布會

在北京國家會議中心隆重舉行。

上圖：“太平盛世金享·南水一號全能保險計劃”平面廣告。