前言播報

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在美國，企業提供信用擔保已經有一百多年的歷史。美國的信用擔保機構大多數是保險公司，這主要是因為這些公司作為大型金融機構有足夠金融實力從事保函業務。各州的保險委員會委員負責規范協調所有提供保函的公司的業務行為。

盡管保函和其它常規險種在許多方面非常相似，它們發放的前提卻并不一樣，而運作方式更是大相徑庭。常規的保險提供的是一個涉及兩方的風險轉移機制。一方出錢，另一方保障免受某些在事先議定承保范圍內的風險。保函則涉及到三方，其實質更接近于信用交易。與一般保險人不同，擔保人無需預備承擔損失。這聽上去似乎不可思議，但卻是保函的潛在原則，也是信用擔保人預期的結果。保函與常規保險的另一個基本的區別在于發生損失之后，信用擔保人可以向責任人要求賠款。

保函也是一種轉移風險的手段，因為風險的承擔者——以建筑業為例，就是負責規劃并提供項目資金的人——希望能夠免受承包商違約的風險，由于承包商往往不能可信地向業主證明其確將履行合約上規定的責任，業主只能向能夠充分擔保工程表現的第三方尋求擔保。而這第三方，即信用擔保人的擔保是否可靠，要看

其資本是否雄厚。這也就是企業保函的業務大多由保險公司承擔的主要原因。

一言以蔽之，“保函是一種由擔保人向債權人（顧客或業主）為債務人（承包商）擔保的三方合約”。

美國的法律與法規

在美國，保函在19 世紀80 年代中期成為一項商業業務。在1894 年，美國國會通過赫爾德法案，法案中規定美國政府的合約必須有信用擔保并使保函業務制度化。赫爾德法案在1935 年由米勒法案加以修正。

通過米勒法案基本原因是，利用保函保證了承接政府項目的投標人有能力去完成這項工作。米勒法案促使所有州對州政府貸款的建筑工程項目都通過了類似法律。

對于私營的建筑工程項目，未有法定的要求，然而90 年代的銀行危機無疑對這些業主進行了再教育并涉及相關的保證保險行業，很明顯，保函的需求量明顯增加。

在本世紀80 年代，擔保人共賠付了25 億美金。試想，如果擔保人不賠，這些費用將會是由納稅人，勞動者，分包商，材料供應商等來承擔。

保函主要品種播報

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建筑工程合同

在建筑工程方面，一些常用的保函包括：

a) 投標保函：

保證投保人的良好信譽，即指一旦投保者在指定時間內被授予合同，他會執行合同及備妥預定的銀行保函，投標保函不保證業主會按合同價最終得到他的建筑物或建筑項目。

b) 履約保函：

保證承包商按合同規定履行他的工作。一旦承包商違約，擔保人將賠償業主并承擔合同所規定的承包商的責任。

c) 勞工及材料付款保函：

一旦承包商在執行合同中使用勞工及材料費用有違約行為，擔保人將承擔付款的責任。

d) 預付款保函：

在一些合同中，會指定一部分的合同金額先預付給承包商，因此業主會需要這類保函。預付款保函保證，在保函限額內，預付的金額會按合同條款得以清算。

e) 保用保函：

因承包商不能按合同履行維護的義務，由擔保人承擔賠償業主的責任。

供貨合同

供貨保函保證了承包商切實遵守合同，提供原料或材料，一旦供貨商違約，擔保人將賠償購買者所受的損失。

其他信用保函

讓我們再介紹一些其他信用保函給您作參考及一般了解。

a) 海關保函：

一般有預定的格式，保證貨物進關時向關稅征集機關付關稅。

b) 清算人保函：

在一些州的公司法案中需要這一類保函，它保證公司指定的清算人會根據相關法案，忠實地履行他的職責。

c) 遺失證券保函：

一旦非流通票據受損或遺失（例如股票），注冊擁有人通常會被要求提供上述保函以便他申請遺失或受損證券的副本。

申請方法播報

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對一些新的業務來說，下面所述核保信息和資料是重要的和必需的。

1. 財政和技術實力

a) 公司概況：

i) 有增長潛力并有利潤；

ii) 在從事的領域內，有技術及地區經驗；

iii) 在特殊情況下能承受暫時的經濟低潮；

b) 所需的信息/資料

i) 第三方會計事務所核準的過去三年的財務報表，請附上審計師評語；

ii) 公司背景、歷史資料，請按業務內容、國家分別介紹承接的大型/主要的項目，并附上合同/建筑金額；

iii) 在建項目進度表；

iv) 銀行提供的資信額度：具體如目前與銀行的關系，信用情況等；

v) 長期公司賠償協議。

2. 出具個別保函的要求

a) 所需信息及資料

i) 合同類別；

ii) 合同金額及合同期限；

iii) 具體合同描述；

iv) 建筑合同影印件；

v) 銀行提供的資信額度證明；

vi) 公司賠償協議。

b) 合資項目特別事項

i) 合資形式：

永久/單一項目，合資協議的影印件

ii) 合資伙伴：

名稱及最近三年的財務報表及相關領域的技術力量，他們是否有保函，誰是擔保人。

其它話題

信用保函和銀行保證

在美國，銀行出具的保函是不被接受的，以100%合同造價為賠償金額的信用保函是唯一的解決方法。因此，我們特別建議您應注意選擇一家信用等級為A++的信用保函公司，以幫助您完成合同義務，并在您的國家內為您提供全球性的高效、專業的服務網絡。

另外，為滿足每年的信用保函需要，您應嘗試和信用保函公司建立保函的長期合作關系。這樣的安排將不會對你現在的財務情況有任何不利影響。

在東南亞地區，信用保函和銀行保函的較低的賠償金額（通常只有合同金額的10%）是可接受的，不過這還取決于合同是如何規定的。在選擇信用保函時應做慎重的考慮，特別是應慮及它對你的銀行資信額度有何影響和保險人應有一全球性的服務網絡。

將來的趨勢播報

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1. 分散風險——合資

由于工程項目的規模和范圍正在變得越來越大，和各種專業的承包商合作變得必需，尤其是新的領域和地區。然而，對合資的工程項目來說，合同的責任應是“合并而被分擔”的責任。

2. 美國以外地區信用保函的用途

在得出合同的條款之前，在面對“信用保函出單”和“增加成本”這些問題上，通盤的考慮是必需的。在有些國家，在當地簽約的信用保函保費要貴得多，導致了項目成本上升。因此，在討論如何簽定合同時（確認業主可接受外地出單）了解信用保函市場的情況也是很重要的。

當然，在最后決定合同的過程中，斟酌一下是用信用保函還是用銀行保證也是必需的。

信用保函索賠播報

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當一個針對信用保函的索賠被提出時，會發生什么？

1. 未履約—自愿的或非自愿的

通常有兩種不同的索賠情況，比較普遍的一種是非自愿的：承包商由于無力履行，資不抵債或不合格而不能履約，在這種情況下，工程的承包商，不論是主承包商或分銷商，可能不能按合同履約，而業主可以要求執行合同中的不能履約條款。承包商會因此傾家蕩產。

第二種索賠是自愿的不履約。當一個承包商意識到繼續工程超出他的能力時，帶著從保險人處獲得支持的希望，把擔保人拖入混水。

2. 擔保人的選擇

基本上，根據實際情況，信用保函的擔保人可以有三種解決承包商不能履約問題的方案。

擔保人可以向承包商提供資金使其得以履約，此種方法的優點是可以幫助承包商向債權人掩飾他的困難，使承包商有能力得以完成工程。缺點是擔保人所提供的資金可能超過其信用保函的賠償金額。

擔保人亦可把工程轉給另一承包商優點是根據和新承包商簽定的保函，損失可以合理地確定。但另一方面，此種方法會使大眾知曉原承包商陷于困境，可能會迫使該承包商所屬公司由于隨之而來的各種問題破產。

擔保人也可讓工程所有人自己完成工程，只要賠償其保函的限額即可。幾乎沒有什么業主會同意此方法。

結論

除了讓承包商以支付保費來換取幾張信用保函的文件外，擔保人還為承包商做了些什么呢？

內部控制/管理

在建立保險關系前，為了核保需要，擔保人將去會見承包商，了解承包商的業務計劃，相關地區及其它情況。作為回報，擔保人可給予承包商相關的市場條件，當前趨勢等信息。

專業建議/參考

除了和會計師、律師、銀行家相熟外，擔保人還可協助承包商審核，定義工程合同條款，指出該工程中不可接受或增加了的風險。

客觀的管理建議

有時感情會妨礙做出一個好決定。而擔保人通常可為承包商面對的任何管理決定提供非常客觀的建議。

調查

假如承包商被卷入一個私人的建筑工程中，此項服務就變得極為重要。由于不了解工程資金的來源，許多承包商因而破產。

總之，信用保函是建筑業不可或缺的部分。擔保人可以提供給承包商其所擁有的，或可以得到的大量的經驗和服務。對這些經驗和服務的分享，及充分利用擔保人之專業知識和行業信息，一直是我們對建筑業的責任。